นี่ไม่ใช่คู่มือแนะนำ แต่เป็นแผนที่: 49 แพลตฟอร์ม — กระดานเทรดแบบรวมศูนย์ กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ วอลเล็ต บัตร ตลาดเอเชีย และชายขอบที่ไร้การกำกับดูแล — พร้อมด้วยเหรียญต่าง ๆ ตัวเลขเลเวอเรจที่ตรวจสอบแล้ว และเสียงของผู้คนที่กำหนดทิศทางของวงการนี้

ข้อมูลทั้งหมดในหน้านี้ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการโดยตรง ไม่ใช่จากเว็บไซต์เปรียบเทียบ ตัวเลขใดที่ยืนยันไม่ได้ ก็จะไม่มีอยู่ในนี้ และความเสี่ยงจะวางอยู่ข้างข้อมูลนั้น ๆ ไม่ใช่ซ่อนในตัวอักษรเล็ก ๆ

เพิ่งเริ่มต้นใช่ไหม? เริ่มจากคู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นก่อน — บทความนั้นอธิบายทีละขั้นว่าบล็อกเชน วอลเล็ต และกระดานเทรดคืออะไรกันแน่ ส่วนหน้านี้คือภาพรวมสำหรับคนที่รู้เรื่องเหล่านั้นอยู่แล้ว

กระเป๋าแบบไหนเหมาะกับคุณ?

สี่คำถาม คำตอบคือประเภท ไม่ใช่ยี่ห้อ — คุณต้องใช้กระเป๋าแบบไหนขึ้นอยู่กับว่ามีเงินอยู่ในนั้นมากแค่ไหน และคุณอยากรับผิดชอบมากแค่ไหน นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน แค่เรื่องการเก็บรักษาเท่านั้น

วอลเล็ต — ที่เก็บกุญแจ

วอลเล็ตไม่ใช่บัญชี แต่เป็นพวงกุญแจ ฮาร์ดแวร์วอลเล็ต (Ledger, Trezor) เก็บกุญแจแบบออฟไลน์ ส่วนซอฟต์แวร์วอลเล็ตสะดวกกว่าแต่เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ตตลอดเวลา ทั้งสองแบบมีที่ทางของตัวเอง — คำถามเดียวคือ มูลค่าที่ฝากไว้กับมันมากแค่ไหน

ลิงก์ที่มีเครื่องหมาย * เป็นลิงก์พันธมิตร (affiliate) หากคุณซื้อหรือสมัครสมาชิกผ่านลิงก์เหล่านี้ ผมจะได้รับค่าคอมมิชชัน โดยราคาที่คุณจ่ายไม่เปลี่ยนแปลง ส่วนจะเลือกใช้เครื่องมือไหนก็เป็นสิทธิ์ของคุณเอง

Ledger (Nano S Plus / Nano X / Flex / Stax) โฆษณา *

อุปกรณ์จริงขนาดเล็ก (คล้าย USB Stick) ที่เก็บ Private Key ของคุณแบบออฟไลน์ในชิปที่ปลอดภัย (Secure Element) — ทุกการโอนต้องกดปุ่มยืนยันบนตัวเครื่อง

ความเสี่ยง: มีค่าใช้จ่าย (เริ่มต้นราว 79 EUR) ยังต้องเก็บ Seed Phrase ไว้อย่างปลอดภัยแบบออฟไลน์อยู่ดี — อุปกรณ์ไม่ได้มาแทนมัน สำคัญ: ซื้อตรงจาก ledger.com เท่านั้น ห้ามซื้อมือสองหรือผ่านมาร์เก็ตเพลส (เครื่องอาจถูกดัดแปลง) Ledger เคยมีข้อมูลรั่วจากระบบอีคอมเมิร์ซปี 2020 (ชื่อ ที่อยู่ เบอร์โทรราว 272,000 รายการหลุดสู่สาธารณะ) → ตามมาด้วยคลื่นฟิชชิง การขู่กรรโชก และแม้กระทั่งการบุกเข้าบ้านลูกค้าที่ได้รับผลกระทบยาวนานหลายปี บริการสำรองข้อมูลเสริม 'Ledger Recover' ที่เปิดตัวปี 2023 ก่อให้เกิดข้อถกเถียงเรื่องความไว้วางใจ และเฟิร์มแวร์ไม่ได้เปิดซอร์สทั้งหมด

Trezor (Model One / Safe 3 / Safe 5)

อุปกรณ์จริงที่เก็บ Private Key แบบออฟไลน์ — ผู้ผลิต Hardware Wallet รายใหญ่อีกเจ้าคู่กับ Ledger เน้นซอฟต์แวร์แบบโอเพนซอร์สที่ตรวจสอบได้

ความเสี่ยง: มีค่าใช้จ่าย รุ่นเก่าที่ไม่มีชิปความปลอดภัยเฉพาะ (Model One) ในทางทฤษฎีอาจถูกโจมตีได้หากผู้ไม่หวังดีเข้าถึงตัวเครื่องโดยตรง — รุ่น Safe รุ่นใหม่มี Secure Element แล้ว Seed Phrase ยังคงเป็นจุดวิกฤต ซื้อตรงจากผู้ผลิตเท่านั้น ห้ามซื้อมือสอง

MetaMask

ส่วนขยายเบราว์เซอร์ + แอปฟรี ที่เป็นประตูมาตรฐานสู่ Ethereum และเครือข่ายในตระกูลเดียวกัน (Base, Arbitrum, Polygon, BNB Chain) — จัดการกุญแจของคุณและเชื่อมต่อกับแอป Web3 / DeFi / NFT

ความเสี่ยง: Hot Wallet = ออนไลน์ตลอดเวลา จึงถูกโจมตีได้ง่ายกว่า Cold Storage อันตรายหลักไม่ใช่การแฮ็กโค้ด แต่คือเว็บฟิชชิง แอป MetaMask ปลอม dApp มุ่งร้าย การอนุมัติโทเคน (Approval) ที่เสี่ยง และ 'Wallet Drainer' ตัววอลเล็ตเองไม่มี 2FA ในตัว และไม่ได้ 'กันมือใหม่พลาด' — ความปลอดภัยขึ้นอยู่กับความรอบคอบในการจัดการ Seed Phrase และการอนุมัติต่าง ๆ เป็นอย่างมาก

Phantom

วอลเล็ตยอดนิยมที่มีรากมาจาก Solana ปัจจุบันรองรับหลายเชน (Solana, Ethereum, Base, Polygon, Bitcoin และอื่น ๆ) — มีทั้งแอปและส่วนขยายเบราว์เซอร์ ขึ้นชื่อเรื่องดีไซน์ที่สะอาดตาและเป็นมิตรกับมือใหม่

ความเสี่ยง: Hot Wallet — ความเสี่ยงมาตรฐานทั้งฟิชชิง แอปปลอม และ Drainer ใช้ได้ทั้งหมด ซอฟต์แวร์บางส่วนไม่ได้เปิดซอร์ส เหมือนวอลเล็ตซอฟต์แวร์ทุกตัว: ปกป้อง Seed Phrase และตรวจสอบธุรกรรมก่อนเซ็นเสมอ

Rabby

วอลเล็ต EVM ที่เน้นความปลอดภัยชัดเจน: จำลองทุกธุรกรรมก่อนที่คุณจะเซ็น แสดงเป็นภาษาคนว่ากำลังจะเกิดอะไรขึ้น พร้อมเตือนเมื่อพบการกระทำที่เสี่ยง

ความเสี่ยง: สำหรับผู้ใช้ใหม่จริง ๆ รายละเอียดที่เยอะอาจดูเทคนิคในตอนแรก เป็น Hot Wallet ที่มีความเสี่ยงออนไลน์ตามปกติ กรณีจริง: มีนาคม 2026 Ledger เปิดเผยช่องโหว่ร้ายแรงบนอุปกรณ์ Android ที่ใช้ชิป MediaTek ซึ่งอาจกระทบ Rabby ด้วย (ดึง Seed Phrase ออกได้) → ติดตั้งอัปเดตให้เร็วที่สุด

Trust Wallet

วอลเล็ตแบบเก็บเอง (Self-Custody) เน้นมือถือเป็นหลัก รองรับเหรียญและเชนกว้างมาก — ติดตั้ง สร้างวอลเล็ต แล้วส่ง/รับได้ในไม่กี่ขั้นตอน

ความเสี่ยง: Hot Wallet ไม่มี 2FA การตรวจจับโทเคนหลอกลวงมีจำกัด และค่าธรรมเนียมสูงเมื่อซื้อคริปโตผ่านบุคคลที่สาม อันตรายหลักยังคงเป็นฟิชชิง การอนุมัติมุ่งร้าย และความเสี่ยงจากเบราว์เซอร์/ส่วนขยาย — ผู้ใช้รับผิดชอบวลีกู้คืน 12 คำของตัวเองเต็มร้อย

Coinbase Wallet / 'Base App'

วอลเล็ตซอฟต์แวร์แบบเก็บเองจาก Coinbase (ปี 2026 รีแบรนด์เป็น 'Base App') — สำคัญ: แยกจากกระดานเทรด Coinbase ที่กระดานเทรด Coinbase ถือเหรียญให้คุณ (Custodial) แต่กับวอลเล็ตนี้ คุณเป็นคนถือกุญแจเอง

ความเสี่ยง: Hot Wallet — ฟิชชิง ฝ่ายซัพพอร์ตปลอม และการอนุมัติแบบรีบร้อน คือสาเหตุจริงที่คนเสียเงิน ไม่ใช่ 'การแฮ็กโค้ด' ฟีเจอร์โซเชียล/ค้นพบเนื้อหาอาจทำให้เสียสมาธิ อย่าสับสนกับบัญชีกระดานเทรด Coinbase (ซึ่งเป็น Custodial = โปรไฟล์ความเสี่ยงคนละแบบ) และเช่นเคย: ปกป้องวลีกู้คืนของคุณ

Zengo

วอลเล็ตมือถือที่ไม่มี Seed Phrase แบบดั้งเดิม: แทนที่จะใช้กุญแจเดี่ยว มันใช้ Multi-Party Computation (MPC) — กุญแจถูกแบ่งเป็นสองส่วน (ส่วนหนึ่งบนเครื่องคุณ อีกส่วนบนเซิร์ฟเวอร์ของ Zengo) ต้องใช้ทั้งสองส่วนจึงจะเซ็นได้

ความเสี่ยง: การเซ็นธุรกรรมต้องพึ่งบริการของ Zengo → ไม่เป็นอิสระแบบออฟไลน์เต็มรูปแบบ (ข้อตัดสิทธิ์สำหรับสายแมกซิมัลลิสต์) ไคลเอนต์ไม่เปิดซอร์ส บัญชีผูกกับอีเมล → ความเป็นส่วนตัวอ่อนแอกว่า วันที่ 15 เมษายน 2026 กลุ่ม eToro ประกาศเข้าซื้อ Zengo ในราคาราว 70 ล้าน USD (ปัจจุบันเสร็จสิ้นแล้ว) → มีเจ้าของใหม่ ควรจับตาทิศทางการพัฒนาต่อไป

กระดานเทรดแบบรวมศูนย์

เส้นทางเข้าสู่วงการแบบปกติ: เปิดบัญชี ยืนยันตัวตน ซื้อ สะดวกก็จริง — แต่เหรียญเป็นของคุณแค่ในนามเท่านั้น สิ่งที่สำคัญคือใบอนุญาต: ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ช่วงเปลี่ยนผ่านของกฎ MiCA สิ้นสุดลงแล้ว การ “ไม่มีใบอนุญาต” จึงไม่ใช่คุณสมบัติที่เป็นกลางอีกต่อไปสำหรับผู้ใช้ใน EU

9 แพลตฟอร์ม

  • Bitfinex

    🇻🇬 · ตั้งแต่ 2012

    กระดานเทรดรุ่นเก๋าที่เน้นมืออาชีพ (ตั้งแต่ปี 2012) มีตลาดที่ลึก ให้บริการเทรดมาร์จิ้น ระบบ P2P Margin Funding/Lending และ Staking จดทะเบียนที่หมู่เกาะบริติชเวอร์จิน และมีสายสัมพันธ์ใกล้ชิดกับ Tether (USDT)

    • MiCA ไม่ชัดเจน

    สูงสุด 10× (มาร์จิ้นเฉพาะบางคู่)

    ข้อดีและข้อเสีย
    • กระดานเทรดที่ก่อตั้งมานาน (ตั้งแต่ปี 2012) ตลาดมีความลึก มี P2P Margin Funding/Lending และ Staking
    • ผูกพันใกล้ชิดกับ Tether (USDT) มีข้อถกเถียงในอดีต (ถูกแฮ็กปี 2016, ยอมความกับ NYAG ปี 2021)
    • เป็นแบบ Custodial สำหรับลูกค้ารายย่อยใน EU ยังไม่มีสถานะ MiCA ที่ชัดเจน → การเข้าถึงไม่แน่นอน
    • อินเทอร์เฟซเน้นมืออาชีพ → ยากสำหรับมือใหม่

  • Bitget

    🇸🇨 · ตั้งแต่ 2018

    กระดานเทรดระดับโลกที่มีชื่อจากเครือข่าย Copy Trading ขนาดใหญ่ มี Spot, Futures, Earn และบัตรวอลเล็ต ก่อตั้งปี 2018 สำนักงานใหญ่ที่เซเชลส์ (วิกตอเรีย) ไม่มีใบอนุญาต MiCA ของ EU

    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA

    สูงสุด 125× (ฟิวเจอร์ส เฉพาะที่กฎหมายท้องถิ่นอนุญาต)

    ข้อดีและข้อเสีย
    • มีชื่อด้าน Copy Trading มี Protection Fund (กว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และเผยแพร่ Proof of Reserves รายเดือน
    • บริการหลากหลาย (เหรียญ Spot กว่า 650 เหรียญ), Earn และบัตรวอลเล็ตของตัวเอง
    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA (ไม่อยู่ในทะเบียน ESMA) เข้าถึง EU ได้เฉพาะภายใต้กฎช่วงเปลี่ยนผ่าน ฝรั่งเศสสั่งหยุดให้บริการเดือนมีนาคม 2026
    • เป็นแบบ Custodial เลเวอเรจสูง (ถึง 125 เท่า) → ไม่เหมาะกับมือใหม่
    • Copy Trading ชวนให้เลียนแบบความเสี่ยงของคนอื่นโดยไม่ไตร่ตรอง

  • Bybit

    🇦🇪 · ตั้งแต่ 2018

    กระดานเทรดคริปโตนานาชาติขนาดใหญ่ เน้นตราสารอนุพันธ์/Futures ก่อตั้งที่สิงคโปร์ปี 2018 สำนักงานใหญ่อยู่ดูไบตั้งแต่ปี 2022 มี Spot, Futures, Copy Trading, Earn, สินเชื่อคริปโต และบัตรของตัวเองในแอปเดียว

    • MiCA

    สูงสุด 125× (perpetual futures); บางสัญญาสูงสุด 200× ('Smart Leverage')

    ข้อดีและข้อเสีย
    • บริการอนุพันธ์/Futures ขนาดใหญ่มากและสภาพคล่องสูง พร้อม Spot, Earn และบัตรของตัวเอง
    • ใบอนุญาต MiCAR ผ่าน Bybit EU GmbH (ออสเตรีย/FMA, พฤษภาคม 2025) → ถูกกำกับดูแลใน 29 ประเทศ EEA
    • บังคับ KYC มี Cold Storage และเผยแพร่ Proof of Reserves
    • Custodial: เหรียญอยู่กับกระดานเทรด (ความเสี่ยงคู่สัญญา/ล้มละลาย) ไม่มีประกันเงินฝากตามกฎหมาย
    • เลเวอเรจสูงมาก (ถึง 125 เท่า บางส่วนถึง 200 เท่า) → ไม่เหมาะกับมือใหม่ เสี่ยงขาดทุนสูง
    • ถูกแฮ็กครั้งใหญ่ต้นปี 2025 (ผู้ใช้ได้รับการชดเชย) Insurance Fund ไม่ใช่การคุ้มครองเงินฝาก

  • Crypto.com

    🇸🇬 · ตั้งแต่ 2016

    แอปคริปโตนานาชาติขนาดใหญ่ มีกระดานเทรด, Earn, Staking และบัตร Visa ของตัวเอง ก่อตั้งที่ฮ่องกงปี 2016 ในชื่อ 'Monaco' สำนักงานใหญ่ที่สิงคโปร์ ใน EU มีใบอนุญาต MiCA ผ่านนิติบุคคลในมอลตา (Foris DAX MT) และอยู่ในทะเบียน ESMA

    • MiCA

    มาร์จิ้นสูงสุด 10×; อนุพันธ์/perpetuals สูงสุด 100× (ขึ้นกับภูมิภาค)

    ข้อดีและข้อเสีย
    • ใบอนุญาต MiCA (MFSA มอลตา, 27 มกราคม 2025, อยู่ในทะเบียน ESMA) แอปใหญ่ครบทั้งกระดานเทรด, Earn, Staking และบัตร Visa
    • แอปเป็นมิตรกับมือใหม่มาก เป็นที่รู้จักกว้างขวาง
    • Custodial → ความเสี่ยงคู่สัญญา/ล้มละลาย ไม่มีการคุ้มครองเงินฝาก
    • แอปยัดเยียดผลิตภัณฑ์จำนวนมาก (บัตร, Earn, อนุพันธ์เลเวอเรจถึง 100 เท่า) → สับสน/เสี่ยงสำหรับมือใหม่
    • ค่าธรรมเนียม/สเปรดไม่โปร่งใสแล้วแต่ผลิตภัณฑ์

  • Gate (ehem. Gate.io)

    🇰🇾 · ตั้งแต่ 2013

    หนึ่งในกระดานเทรดที่มีเหรียญให้เลือกกว้างที่สุด (กว่า 1,400 เหรียญ) มี Spot, Futures, Staking, สินเชื่อคริปโต และบัตร Visa ก่อตั้งปี 2013 สำนักงานที่หมู่เกาะเคย์แมน ใบอนุญาต MiCA ผ่านนิติบุคคลในมอลตา

    • MiCA

    สูงสุด 100× (perpetuals); สูงสุด 125× ในประเทศที่รองรับ

    ข้อดีและข้อเสีย
    • เหรียญให้เลือกกว้างมาก (กว่า 1,400 เหรียญ) มี Staking, สินเชื่อ, บัตร และ Proof of Reserves รายเดือน (ครอบคลุมราว 125%)
    • ใบอนุญาต MiCA (MFSA มอลตา, ตุลาคม 2025) พร้อมสิทธิ Passport ทั่ว EEA
    • Custodial → ความเสี่ยงคู่สัญญา/ล้มละลาย ไม่มีประกันเงินฝาก
    • เลเวอเรจสูง (ถึง 100 เท่า บางส่วน 125 เท่า) และเหรียญตัวเล็กจำนวนมาก → เสี่ยงขาดทุนสูง
    • บริการครอบคลุมกว้างมาก → ชวนสับสนสำหรับมือใหม่

  • HTX (ehem. Huobi)

    🇸🇨 · ตั้งแต่ 2013 (als Huobi)

    กระดานเทรดขนาดใหญ่ที่เปิดมานาน (ตั้งแต่ปี 2013 ในชื่อ Huobi) ปัจจุบันถูกควบคุมโดย Justin Sun โดยพฤตินัย มีเหรียญกว่า 700 เหรียญ เลเวอเรจสูง สำนักงานที่เซเชลส์ ไม่มีใบอนุญาต MiCA ของ EU ปี 2026 ยังโดนมาตรการคว่ำบาตรจาก UK เพิ่มอีก

    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA

    สูงสุด 200× — แต่เฉพาะ BTC/ETH เท่านั้น; คู่ทั่วไปได้มากสุด 100×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • กระดานเทรดขนาดใหญ่ที่มั่นคงมานาน (ตั้งแต่ปี 2013 ในชื่อ Huobi) เหรียญกว่า 700 เหรียญ สภาพคล่องสูง
    • ⚠️ ไม่มีใบอนุญาต MiCA (ไม่อยู่ในทะเบียน ESMA) พฤษภาคม 2026 โดนคว่ำบาตรจาก UK และถูกถอดจาก App Store ใน UK
    • ถูกควบคุมโดย Justin Sun โดยพฤตินัย → ความเสี่ยงการกระจุกตัว/ธรรมาภิบาล เป็นแบบ Custodial
    • เลเวอเรจสูงมาก (ถึง 200 เท่า) KYC มีแค่บางส่วน → ไม่เหมาะกับมือใหม่ใน EU

  • KuCoin

    🇸🇨 · ตั้งแต่ 2017

    กระดานเทรดระดับโลกที่มีเหรียญจำนวนมาก (กว่า 750 เหรียญ) รวมถึง Altcoin ตัวเล็ก มี Spot, Futures, Margin, Earn/Staking และตั้งแต่ปี 2026 มีสินเชื่อคริปโต ก่อตั้งในจีนปี 2017 สำนักงานที่เซเชลส์

    • MiCA ถูกจำกัด

    ได้ใบอนุญาต CASP จาก FMA ของออสเตรียเมื่อ 27 พฤศจิกายน 2025 — แต่ FMA มีคำสั่งห้ามเริ่มดำเนินธุรกิจลงวันที่ 18 กุมภาพันธ์ 2026 และแม้คำสั่งห้ามรับธุรกิจใหม่จะถูกยกเลิกไปเมื่อ 18 พฤษภาคม 2026 การเริ่มดำเนินธุรกิจก็ยังคงไม่ได้รับอนุญาต

    ข้อดีและข้อเสีย
    • เหรียญจำนวนมาก (กว่า 750 เหรียญ) รวม Altcoin ตัวเล็ก มี Earn, Staking และตั้งแต่ปี 2026 มี Crypto Loan
    • ใบอนุญาต MiCAR ผ่าน KuCoin EU Exchange GmbH (ออสเตรีย, พฤศจิกายน 2025)
    • ⚠️ กุมภาพันธ์ 2026: FMA ของออสเตรียห้ามนิติบุคคล EU รับธุรกิจใหม่จากข้อบกพร่องด้าน AML และการจัดองค์กร
    • Custodial → ความเสี่ยงคู่สัญญา/ล้มละลาย ประวัติ KYC หละหลวมมานาน
    • เหรียญเล็ก/สภาพคล่องต่ำจำนวนมาก = ความเสี่ยงการเก็งกำไรและการฉ้อโกงสูงขึ้น

  • MEXC

    🇸🇨 · ตั้งแต่ 2018

    กระดานเทรดระดับโลกที่มีเหรียญ/คู่เทรดจำนวนมหาศาล (กว่า 3,000) และลิสต์โทเคนใหม่เร็วมาก เลเวอเรจสูงมาก ก่อตั้งปี 2018 จดทะเบียนที่เซเชลส์ ไม่มีใบอนุญาต EU

    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA

    สูงสุด 500× — แต่เฉพาะ BTCUSDT/ETHUSDT เท่านั้น; SOL/XRP/DOGE/ADA ได้มากสุด 250×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • เหรียญ/คู่เทรดจำนวนมหาศาล (กว่า 3,000) มักลิสต์โทเคนใหม่เร็วมาก ค่าธรรมเนียมต่ำมาก
    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA ถูก AFM ของเนเธอร์แลนด์ระบุว่าไม่ได้รับอนุญาต → เสี่ยงสำหรับลูกค้าใน EU
    • เป็นแบบ Custodial เลเวอเรจสูงมาก (ถึง 500 เท่า) → เสี่ยงขาดทุนสุดขีด ไม่เหมาะกับมือใหม่
    • KYC เคยมีแค่บางส่วนอยู่นาน เหรียญ Micro-Cap จำนวนมาก = ความเสี่ยงฉ้อโกง/สภาพคล่องต่ำสูง

  • OKX

    🇸🇨 · ตั้งแต่ 2013 (als OKCoin)

    กระดานเทรดคริปโตระดับโลกที่ครอบคลุมกว้างมาก (Spot, Futures, Earn, สินเชื่อ, บัตรของตัวเอง) เริ่มต้นในจีนปี 2013 ในชื่อ OKCoin นิติบุคคลระดับโลกอยู่ที่เซเชลส์ ใน EU ถูกกำกับตาม MiCA ผ่าน OKX Europe (มอลตา)

    • MiCA

    นิติบุคคลที่กำกับดูแลในสหภาพยุโรปสูงสุด 10×; ทั่วโลกสูงกว่านั้น (ตัวเลขแตกต่างกันไป)

    ข้อดีและข้อเสีย
    • บริการกว้างมาก (Spot, Futures, Earn, สินเชื่อ, บัตร) ใบอนุญาต MiCA (MFSA มอลตา, 27 มกราคม 2025)
    • เงินทุนกว่า 95% อยู่ใน Cold Storage มี Proof of Reserves รายเดือนและกองทุนสำรองความเสี่ยง
    • ในนิติบุคคล EU ที่ถูกกำกับดูแล เลเวอเรจถูกจำกัด (สูงสุด 10 เท่า)
    • Custodial → ความเสี่ยงคู่สัญญา/ล้มละลาย ไม่มีประกันเงินฝาก
    • แพลตฟอร์มระดับโลกซับซ้อนมาก (ผลิตภัณฑ์เยอะ เลเวอเรจสูงกว่า) → มือใหม่อาจเสียเงินไปกับการเสี่ยงโชค
    • ตัวเลขจำนวนเหรียญต่างกันมากแล้วแต่แหล่งข้อมูล (ระบุตั้งแต่หลายร้อยจนถึงกว่า 7,800 สินทรัพย์)

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการแล้ว เงื่อนไขเปลี่ยนแปลงได้ — โปรดตรวจสอบด้วยตัวเองก่อนใช้งาน

การถือครองด้วยตัวเอง & กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์

ไม่มีบัญชี ไม่ต้องยืนยันตัวตน ไม่มีบริษัทคั่นกลาง — และเพราะอย่างนั้นจึงไม่มีการคุ้มครองผู้บริโภค ไม่มีฝ่ายซัพพอร์ต และไม่มีการเรียกเงินคืน กุญแจอยู่ที่คุณ นี่คืออิสรภาพและความเสี่ยงในประโยคเดียว

11 แพลตฟอร์ม

  • 1inch

    🌐 · ตั้งแต่ 2019

    ตัวรวมราคา DEX (DEX aggregator): 1inch สแกนกระดานเทรดแบบกระจายศูนย์หลายแห่งพร้อมกันและแบ่งคำสั่งแลกเปลี่ยนของคุณเพื่อหาราคาที่ดีที่สุด พร้อมแอปวอลเล็ตแบบ non-custodial ของตัวเอง — 1inch ไม่เคยถือครองเหรียญของคุณ

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ค้นหาราคาที่ดีที่สุดโดยอัตโนมัติจากพูลสภาพคล่องหลายร้อยแห่ง (ระบบจัดเส้นทาง Pathfinder)
    • Non-custodial ไม่ต้องมีบัญชี/KYC มีแอปวอลเล็ตของตัวเอง + ระบบป้องกัน MEV (Fusion) กันการ Frontrunning
    • รองรับกว่า 13 ระบบนิเวศ (Ethereum, Arbitrum, Base, Polygon, BNB, Solana, TON …)
    • ต้องรับผิดชอบวอลเล็ต/Seed Phrase เองทั้งหมด ไม่มีการคืนเงิน
    • ไม่มีความคุ้มครองตาม MiCAR ไม่มีประกันเงินฝาก มีความเสี่ยงด้าน Smart Contract ของ DEX ที่อยู่เบื้องหลัง
    • ซับซ้อนกว่าแอปแบบรวมศูนย์สำหรับมือใหม่ และมีค่า Gas ทุกครั้งที่แลกเปลี่ยน

  • Aave

    🇬🇧 · ตั้งแต่ 2017 (als ETHLend); Aave seit 2020

    โปรโตคอลกู้ยืมแบบกระจายศูนย์ (Lending) ที่ใหญ่ที่สุด: คุณนำคริปโตไปฝากในพูลสภาพคล่องเพื่อรับดอกเบี้ย หรือวางเหรียญเป็นหลักประกันเพื่อกู้เหรียญอื่นโดยจ่ายดอกเบี้ย ทำงานแบบ non-custodial ผ่าน Smart Contract มี Stablecoin ของตัวเองชื่อ GHO

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่ต้อง KYC — เชื่อมต่อวอลเล็ตแล้วฝากหรือกู้ได้เลย อัตราดอกเบี้ยกำหนดโดยอัลกอริทึม
    • ตลาด DeFi Lending ที่ใหญ่ที่สุดและครอบคลุมเชนกว้างที่สุด (Ethereum, Arbitrum, Polygon, Base, Avalanche …)
    • ดำเนินงานมาตั้งแต่ปี 2020 มี Stablecoin แบบวางหลักประกันเกินมูลค่าของตัวเอง (GHO) และโมดูลความปลอดภัยของตัวเอง
    • การกู้โดยใช้คริปโตค้ำประกัน = เสี่ยงถูกบังคับขายหลักประกัน (Liquidation) หากราคาร่วง เสี่ยงมากสำหรับมือใหม่
    • ต้องรับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ไม่มีประกันเงินฝาก มีความเสี่ยง Smart Contract
    • ดอกเบี้ยผันแปร ไม่มีการรับประกัน และไม่มีการคุ้มครองเงินต้นเหมือนบัญชีธนาคาร

  • Cake Wallet

    🇰🇳 · ตั้งแต่ 2018

    Test.

    • MiCA ไม่ชัดเจน
    ข้อดีและข้อเสีย
    • โอเพนซอร์สภายใต้สัญญาอนุญาต MIT และ non-custodial — โค้ดทั้งหมดอยู่บน GitHub และกุญแจอยู่ในเครื่องของคุณ
    • Monero ไม่ใช่แค่ของแถมที่นี่: บล็อกเชนถูกสแกนในเครื่องของคุณเอง (View Key ของคุณไม่ถูกส่งไปยังเซิร์ฟเวอร์ภายนอก) คุณตั้งค่าโหนดของตัวเองได้ และเปิดใช้ Tor ได้ในแอปโดยตรง
    • รองรับราวหนึ่งโหลเชนตามรีโพทางการ — Monero, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Solana, Tron และอื่น ๆ รวมทั้งโทเคน ERC-20 — พร้อมซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนได้ในแอปเดียว
    • การแลกเปลี่ยนในตัวเป็นเพียงการส่งต่อไปยังผู้ให้บริการภายนอก (ChangeNOW, SideShift, Exolix และรายอื่น): ผู้ให้บริการเป็นคนกำหนดเรต ต้นทุนซ่อนอยู่ในเรตแทนที่จะเป็นค่าธรรมเนียมที่แจกแจง และถ้าการแลกติดขัดหรือผู้ให้บริการเรียกตรวจ AML กลางคัน หน้าช่วยเหลือของ Cake เองก็ชี้กลับไปที่ผู้ให้บริการรายนั้น
    • แอปจะเป็นส่วนตัวจริงก็ต่อเมื่อปรับแต่งเอง — ค่าเริ่มต้นเชื่อมกับโหนดสาธารณะและเรียก API ราคาและ API แลกเปลี่ยนแบบไม่ปกปิด คู่มือเสริมความปลอดภัยของ Cake เองแนะนำให้ใส่โหนดของตัวเองและตั้งค่า API เหล่านั้นเป็น "เฉพาะ Tor" หรือ "ปิดใช้งาน"
    • Monero บนมือถือยังอืดอยู่: ผู้ใช้ในฟอรัมทางการรายงานการซิงก์ที่ข้ามคืนก็ยังไม่เสร็จ และวอลเล็ตที่สร้างใหม่ต้องโหลดบล็อกหลายล้านบล็อกและข้อมูลหลายสิบกิกะไบต์

  • Curve Finance

    🇨🇭 · ตั้งแต่ 2020

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ที่เชี่ยวชาญการแลกเปลี่ยน Stablecoin และโทเคนที่ราคาใกล้เคียงกัน — จึงมี Slippage ต่ำมาก เป็นแบบ non-custodial มี Stablecoin ของตัวเอง (crvUSD) และตลาดกู้ยืม โทเคนคือ CRV

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่มี KYC เป็นผู้นำด้านการแลก Stablecoin ต้นทุนต่ำด้วย Slippage น้อยที่สุด
    • อยู่บนเครือข่ายกว่าสิบแห่ง (Ethereum + L2) มี Stablecoin แบบกระจายศูนย์ของตัวเอง (crvUSD) + Lending
    • กำกับดูแลโดย Curve DAO (โมเดล veCRV)
    • กลไก (พูล, veCRV, LLAMMA) เข้าใจยากสำหรับคนทั่วไป
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก ในอดีตเคยมีการเจาะช่องโหว่ Smart Contract
    • มีข้อพิพาททางกฎหมายเกี่ยวกับผู้ก่อตั้ง โทเคน CRV ผันผวน

  • dYdX

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2017 (Protokoll); dYdX-Chain (v4) seit 2023

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์สำหรับ Perpetual Futures (การเดิมพันทิศทางราคาด้วยเลเวอเรจ) แบบมี Order Book ตั้งแต่เวอร์ชัน 4 รันบนบล็อกเชนของตัวเอง (dYdX Chain) คุณเทรดจากวอลเล็ตของตัวเอง ผู้ใช้ในสหรัฐฯ ถูกกันออก

    • ไม่ใช่ CASP

    สูงสุด 20×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่มี KYC ในระดับโปรโตคอล — เชื่อมวอลเล็ตแล้วเทรดได้เลย
    • เชนของตัวเองที่กระจายศูนย์สูง (Validator กว่า 60 ราย) เร็วระดับ CEX + มี Order Book จริง
    • ตลาดราว 80 ตลาด ค่าธรรมเนียมโปร่งใส
    • Perpetual Futures พร้อมเลเวอเรจ = ความเสี่ยงสูง อาจถูก Liquidate (เสียหลักประกันทั้งหมด) ไม่เหมาะกับมือใหม่
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก
    • ผู้ใช้สหรัฐฯ ถูกกันออก การใช้งานซับซ้อน

  • GMX

    🌐 · ตั้งแต่ 2021

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์สำหรับ Spot และ Perpetual แบบมีเลเวอเรจ เทรดตรงจากวอลเล็ต — บน Arbitrum และ Avalanche เป็นแบบ non-custodial สภาพคล่องมาจากพูลรวม (GLP/GM) โทเคนคือ GMX

    • ไม่ใช่ CASP

    สูงสุด 100×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่มี KYC — เชื่อมวอลเล็ตแล้วเทรด ค่าธรรมเนียมต่ำ ราคาอ้างอิงจาก Oracle
    • เลเวอเรจได้ถึง 100 เท่าบนเหรียญหลัก เปิดมาตั้งแต่ปี 2021 เข้าถึงได้หลายเชน (GMX Account)
    • ผู้ให้สภาพคล่องได้รายได้จากค่าธรรมเนียมเทรดจริง ('Real Yield')
    • เลเวอเรจ 100 เท่า = ความเสี่ยงสูงสุดขีด ถูก Liquidate ได้เร็ว ไม่ใช่สำหรับมือใหม่
    • ทีมงานไม่เปิดเผยตัวตน รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก
    • โมเดลพูลสภาพคล่องมีความเสี่ยงคู่สัญญา/Smart Contract โทเคน GMX ผันผวน

  • Hyperliquid

    🌐 · ตั้งแต่ 2022 (Team); Mainnet 2023, HYPE-Airdrop 2024

    กระดานเทรด Perpetual Futures แบบกระจายศูนย์บนบล็อกเชนของตัวเองที่เร็วมาก (Layer 1) เป็นผู้นำตลาด Perps แบบ on-chain คุณเทรดจากวอลเล็ตโดยใช้ USDC เป็นหลักประกัน โทเคนของตัวเองคือ HYPE

    • ไม่ใช่ CASP

    สูงสุด 50×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่ต้องมีบัญชี/KYC — แค่เชื่อมวอลเล็ต การประมวลผลเร็วมาก สภาพคล่องลึก
    • ผู้นำตลาด Perps แบบกระจายศูนย์ (ส่วนแบ่งราว 70–80%) โทเคน HYPE แจกผ่าน Airdrop ให้ชุมชน ไม่มีเงินทุนจาก VC
    • มี Vault สภาพคล่องสาธารณะ (HLP) ที่ผู้ใช้เข้าร่วมได้
    • Perps เลเวอเรจได้ถึง 50 เท่า = ความเสี่ยงสูงมาก ถูก Liquidate ได้เร็ว ไม่ใช่สำหรับมือใหม่
    • ใช้ไม่ได้ในสหรัฐฯ (และเช่นรัฐออนแทรีโอ) อนาคตด้านกำกับดูแลของโมเดลไม่มี KYC ยังไม่แน่นอน
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก

  • Jupiter

    🌐 · ตั้งแต่ 2021

    ตัวรวมราคา DEX อันดับหนึ่งบน Solana ที่ขยายเป็น 'ซูเปอร์แอป DeFi': แลกโทเคนที่ราคาดีที่สุด, Limit Order, Perpetuals, Lending, Staking และอื่น ๆ — ทั้งหมดแบบ non-custodial จากวอลเล็ตของคุณเอง โทเคนคือ JUP

    • ไม่ใช่ CASP

    สูงสุด 100× (perps)

    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่มี KYC — รวบรวมสภาพคล่องเกือบทั้งหมดของ Solana เพื่อให้ได้ราคาที่ดีที่สุด
    • มากกว่าแค่ Swap: Limit Order, Perps, Lending, Liquid Staking และ Stablecoin ของตัวเอง (JupUSD)
    • ชุมชนกำกับดูแลผ่าน Jupiter DAO โทเคน JUP แจกผ่าน Airdrop
    • Perps เลเวอเรจสูง = ความเสี่ยงใหญ่ ผลิตภัณฑ์เสริมมากจนมือใหม่ตามไม่ทัน
    • การเข้าถึงจากสหรัฐฯ ถูกจำกัด ต้องรับผิดชอบวอลเล็ตเองทั้งหมด ไม่มีการคืนเงิน
    • ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก มีความเสี่ยง Smart Contract และโทเคนบน Solana (เหรียญมีมจำนวนมาก)

  • PancakeSwap

    🌐 · ตั้งแต่ 2020

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดของ BNB Chain (AMM): แลกโทเคนตรงจากวอลเล็ต ให้สภาพคล่อง ทำฟาร์ม ไม่ต้องมีบัญชี ไม่มีการฝากเหรียญไว้กับใคร ปัจจุบันอยู่บนราว 10 เครือข่าย โทเคน: CAKE

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่ต้องลงทะเบียน/KYC — แค่เชื่อมวอลเล็ต
    • เทรดถูกและเร็วมาก (โดยเฉพาะบน BNB Chain) ราว 10 เชนรวม Ethereum, Arbitrum, Base, Solana
    • บริการหลากหลาย: Swap, Farming, Staking, Perps, Lottery
    • ทีมงานไม่เปิดเผยตัวตน โทเคน CAKE ร่วงแรงจากจุดสูงสุดปี 2021 กลไกการปล่อย/เผาเหรียญซับซ้อน
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก มีโทเคนหลอกลวงจำนวนมากจากการลิสต์แบบไร้ผู้ควบคุม
    • ผลิตภัณฑ์เสริม (Perps, Lottery) มีความเสี่ยงสูงขึ้นอย่างชัดเจน

  • Raydium

    🌐 · ตั้งแต่ 2021

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์และ Automated Market Maker (AMM) บน Solana พร้อม Launchpad สำหรับโทเคน แลกเปลี่ยนเร็วและถูกมากตรงจากวอลเล็ต เป็นแบบ non-custodial โทเคนคือ RAY

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • Non-custodial ไม่ต้องลงทะเบียน/KYC — เชื่อมวอลเล็ตแล้วแลกได้เลย
    • เร็วและถูกมาก (Solana) เป็นหนึ่งในศูนย์กลางสภาพคล่องหลักของเครือข่าย
    • มี Farming, Staking และ Launchpad (LaunchLab) สำหรับโทเคนใหม่เพิ่มเติม
    • Launchpad แบบไร้ผู้ควบคุม = โทเคนมีม/โทเคนหลอกลวงความเสี่ยงสูงจำนวนมาก โอกาสขาดทุนสูง
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR/ประกันเงินฝาก มีความเสี่ยง Smart Contract
    • ผูกแน่นกับระบบนิเวศ Solana โทเคน RAY ผันผวน

  • Uniswap

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2018

    กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ (DEX) ที่ใหญ่ที่สุด: คุณแลกโทเคนตรงจากวอลเล็ตของตัวเองผ่านพูลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) — ไม่ต้องมีบัญชี และไม่มีใครถือเหรียญแทนคุณ

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ไม่มีการฝากเหรียญไว้กับใคร — เหรียญอยู่ในวอลเล็ตของคุณเอง (non-custodial)
    • ไม่ต้องมีบัญชี ไม่มีการตรวจ KYC: แค่เชื่อมวอลเล็ตแล้วแลกได้เลย
    • รันบนหลายเครือข่ายรวมถึง Layer 2 ของตัวเองชื่อ 'Unichain' ตัวเลือกโทเคนมหาศาลแบบไร้ผู้ควบคุม
    • รับผิดชอบเองทั้งหมด: Seed Phrase หาย = เหรียญหาย ไม่มีการคืนเงิน ไม่มีฝ่ายซัพพอร์ต
    • ไม่มีการคุ้มครองผู้บริโภคตาม MiCAR ไม่มีประกันเงินฝาก มีความเสี่ยง Smart Contract และโทเคนหลอกลวง
    • มีค่าธรรมเนียมเครือข่าย (Gas) และอาจขาดทุนจากราคา ใช้งานยากกว่ากระดานเทรดแบบแอป

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการแล้ว เงื่อนไขเปลี่ยนแปลงได้ — โปรดตรวจสอบด้วยตัวเองก่อนใช้งาน

บัตรคริปโต

บัตรเดบิตที่ใช้จ่ายคริปโต (หรือยอดเงินที่เติมด้วยคริปโต) ได้ น่าสนใจ แต่อ่านเงื่อนไขตัวเล็กให้ดี — อัตราแลกเปลี่ยน ค่าธรรมเนียม และผลกระทบทางภาษีเมื่อใช้จ่าย คือจุดที่ต้องระวัง

9 แพลตฟอร์ม

  • Bitpanda Card

    🇦🇹 · ตั้งแต่ Bitpanda 2014

    บัตรเดบิต Visa จาก Bitpanda ผู้ให้บริการสัญชาติออสเตรีย ให้คุณจ่ายเงินโดยตรงจากยอดคริปโต โลหะมีค่า หรือยูโรในบัญชี ออกบัตรผ่านผู้ให้บริการ E-Money ในมอลตา Bitpanda ถูกกำกับดูแลสามชั้น (FMA, BaFin, MiCAR)

    • MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • กำกับดูแลสามชั้น (FMA ออสเตรีย, BaFin, MiCAR ตั้งแต่ 9 เมษายน 2025) ออกบัตรผ่านผู้ให้บริการ E-Money ในมอลตา
    • ไม่มีค่าธรรมเนียมบัตร Bitpanda ไม่บวกค่า FX เพิ่ม (0% แต่ยังใช้อัตราแลกเปลี่ยนของ Visa) ใช้ได้ทันทีหลังยืนยันตัวตน
    • จ่ายตรงจากยอดคริปโต โลหะมีค่า หรือยูโร มี Staking/Earn ในระบบนิเวศของ Bitpanda
    • สเปรดการซื้อขายตอนแปลงเหรียญกินประโยชน์จาก Cashback แทบทั้งหมด ค่าธรรมเนียมกดเงินสด 2%
    • เป็นแบบ Custodial (Bitpanda ถือเหรียญแทน ไม่มีประกันเงินฝาก) การจ่ายด้วยคริปโต = การขายที่ต้องเสียภาษี
    • ไม่มีสินเชื่อค้ำด้วยคริปโต และไม่มีประกันคริปโตที่ระบุไว้ชัดเจน

  • Bybit Card (Bybit EU)

    🇦🇹 · ตั้งแต่ 2018 (Bybit); EU-Einheit/MiCA-Lizenz 2025

    บัตร Mastercard สำหรับจ่ายเงินจากยอดคริปโต ใน EU ออกโดยนิติบุคคล Bybit EU ที่มีใบอนุญาต MiCAR (สำนักงานที่เวียนนา) ตัวบัตรดำเนินการผ่านผู้ออก E-Money ที่ถูกกำกับดูแล (Harmoniie SAS, ACPR)

    • MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • นิติบุคคล EU (Bybit EU, เวียนนา) มีใบอนุญาต MiCAR (FMA) บัตรออกผ่านสถาบัน E-Money ที่ถูกกำกับดูแล ใช้สิทธิ Passport ใน 29 ประเทศ EEA
    • Cashback พื้นฐานไม่มีเพดานรายเดือน + เงินคืนสำหรับบางบริการสมัครสมาชิก ไม่มีค่าธรรมเนียมรายปี/แรกเข้า
    • เชื่อมกับ Staking/Earn ในระบบนิเวศของ Bybit
    • กลุ่มบริษัทแม่ (ดูไบ) เผชิญแรงกดดันด้านกำกับดูแลทั่วโลกซ้ำหลายครั้ง → ควรพิจารณานิติบุคคล EU แยกต่างหาก
    • Cashback ระดับสูงสงวนไว้สำหรับ VIP (และมีเพดาน) ค่าธรรมเนียมแปลงเหรียญ (0.9%) + ค่า FX (0.5%) กัดกินผลตอบแทน
    • เป็นแบบ Custodial การจ่ายผ่านบัตรจากคริปโต = การขายที่ต้องเสียภาษี

  • Coinbase Card

    🇺🇸 · ตั้งแต่ Coinbase 2012

    บัตรเดบิต Visa ที่ผูกตรงกับยอดเงินใน Coinbase สำหรับใช้จ่ายคริปโต (BTC, USDC และอื่น ๆ แปลงเป็นยูโรอัตโนมัติ) เปิดตัวใหม่ในยุโรปปี 2026 พร้อมโฆษณาโปรแกรมรางวัลคริปโต ออกบัตรผ่าน Paysafe/Coinbase Ireland ส่วน CASP ใน EU ผ่าน Coinbase Luxembourg

    • MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • จากกระดานเทรดที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นและมีใบอนุญาต MiCA (Coinbase Luxembourg เป็น CASP; E-Money ผ่าน Coinbase Ireland/ธนาคารกลางไอร์แลนด์)
    • บัตรเดบิต Visa ใช้ได้ใน UK + รายชื่อประเทศ EEA จำนวนมาก บัตร EU ใหม่โฆษณาพร้อมโปรแกรมรางวัลคริปโต (เปิดตัวปี 2026)
    • มี Staking/Earn ในระบบนิเวศของ Coinbase
    • รายละเอียดรางวัล/ความพร้อมให้บริการเปลี่ยนแปลงได้ (เมื่อก่อนรางวัลจำกัดเฉพาะสหรัฐฯ) → ตรวจสอบเงื่อนไขของประเทศคุณให้ชัดก่อนใช้
    • ใน EU/UK บัตรนี้ใช้ Apple/Google Pay ไม่ได้ (มีเฉพาะบัตรจริงแบบแตะจ่าย)
    • เป็นแบบ Custodial การจ่ายผ่านบัตรจากคริปโต = การขายที่ต้องเสียภาษี

  • Crypto.com Visa Card

    🇸🇬 · ตั้งแต่ 2016

    บัตร Visa แบบพรีเพด/เดบิตที่เติมเงินจากยอด Crypto.com ใช้ได้ทุกที่ที่รับ Visa รางวัลจ่ายเป็นโทเคน CRO ของแพลตฟอร์มเอง การดำเนินงานใน EU ผ่านนิติบุคคลมอลตาที่มีใบอนุญาต MiCA เต็มรูปแบบ (Foris DAX MT) ระบบนิเวศแอปขนาดใหญ่รวมถึง Earn/Staking

    • MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ใบอนุญาต MiCA เต็มรูปแบบผ่านมอลตา (Foris DAX MT, MFSA ตั้งแต่มกราคม 2025) ระบบนิเวศแอปใหญ่รวมทั้ง Earn/Staking
    • ระบุว่ามีประกันการเก็บรักษา (750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลปี 2022) สำหรับทรัพย์สินใน Cold Storage
    • บัตรใช้ได้ทุกที่ที่รับ Visa มีโปรแกรม Cashback + แนะนำเพื่อน
    • Cashback ระดับสูงต้อง Stake CRO พร้อมล็อกเหรียญ (180 วันถึง 12 เดือน) บวกค่าธรรมเนียมรายเดือน รางวัลจ่ายเป็น CRO ที่ผันผวน
    • เงื่อนไขโปรแกรมเปลี่ยนบ่อย → ตรวจสอบระดับปัจจุบันก่อนล็อก CRO ทุกครั้ง ค่า FX 2% สำหรับสกุลอื่นนอกจาก EUR/GBP
    • เป็นแบบ Custodial การจ่ายผ่านบัตรทุกครั้งถือเป็นการขายในทางภาษี

  • Gnosis Pay

    🇬🇧 · ตั้งแต่ 2023

    บัตรเดบิต Visa แบบเก็บรักษาเหรียญเอง (self-custodial) ที่ผูกกับ Safe Smart Wallet บนเชน Gnosis คุณจ่ายจาก Stablecoin (EURe/GBPe/USDCe) ซึ่งจะออกจากวอลเล็ตของคุณเองเฉพาะตอนที่ซื้อเท่านั้น การชำระยูโรผ่านผู้ออก E-Money ที่ถูกกำกับดูแล (Monerium/Monavate)

    • MiCA ไม่ชัดเจน
    ข้อดีและข้อเสีย
    • เก็บรักษาเอง: คุณจ่ายจาก Safe Smart Wallet ของตัวเอง เหรียญออกจากวอลเล็ตเฉพาะตอนซื้อ (ไม่มีผู้ให้บริการถือเงินของคุณ)
    • การชำระยูโรผ่านผู้ออก E-Money ที่ถูกกำกับดูแล (Monerium/Monavate, FCA) ใช้ Visa ได้จริงทั่วโลก
    • บัตรเดบิต Visa แบบ self-custodial ใบแรกในตลาด
    • Self-custody = รับผิดชอบเองทั้งหมด: Seed Phrase หาย = เงินหายถาวร การตั้งค่า Smart Wallet ยากสำหรับคนทั่วไป
    • Cashback ระดับสูงต้องถือ GNO จำนวนมาก (ซึ่งผันผวน) โปรแกรมแนะนำเพื่อนแบบตรงจบไปเมื่อเมษายน 2025 → ในแง่ข้อเสนอ Affiliate อ่อนลง
    • การบังคับใช้ MiCA อาจทำให้ KYC/ค่าธรรมเนียมเปลี่ยนได้จนถึงไตรมาส 4 ปี 2026 มีค่าออกบัตร/ค่ากดเงิน/ค่า FX

  • Kraken Krak Card

    🇺🇸 · ตั้งแต่ Kraken 2011; Krak-Karte November 2025

    บัตรเดบิต Mastercard จากกระดานเทรด Kraken สำหรับจ่ายจากยอดคริปโต/ยูโร พร้อมรางวัลที่จ่ายทันที เลือกได้เป็นยูโร ปอนด์ หรือ Bitcoin ออกบัตรผ่าน Monavate การแปลงคริปโตอยู่ภายใต้ใบอนุญาต MiCA ฝั่งยูโรอยู่ภายใต้ใบอนุญาต E-Money

    • MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • จากกระดานเทรดที่มั่นคง (Kraken) มี MiCA สำหรับการแปลงคริปโต + ใบอนุญาต E-Money ฝั่งยูโร (ออกผ่าน Monavate)
    • Cashback จ่ายทันที เลือกยูโร/ปอนด์/BTC ได้ ไม่มีเพดานรายเดือน ไม่มีค่าธรรมเนียมธุรกรรม/กดเงิน
    • รองรับสกุลเงินจำนวนมาก มี Staking/Earn ในระบบนิเวศของ Kraken
    • เพิ่งเปิดตัวได้ไม่นาน (บัตรมีตั้งแต่พฤศจิกายน 2025) → ความพร้อม/ฟีเจอร์ต่างกันแต่ละประเทศ (เช่น Krak Vaults มีเฉพาะ UK)
    • Cashback ต้องมียอดคงเหลือขั้นต่ำ/เฉลี่ย และมีสเปรดตอนแปลงเหรียญ เป็นแบบ Custodial
    • การจ่ายผ่านบัตรจากคริปโตเป็นการขายที่ต้องเสียภาษี

  • Nexo

    🇨🇭 · ตั้งแต่ 2018

    แพลตฟอร์มคริปโตที่รวมสี่อย่างในแอปเดียว: บัตร Mastercard (สลับได้ระหว่างโหมดเดบิตและเครดิต), สินเชื่อค้ำด้วยคริปโตที่ฝากไว้ (ใช้จ่ายโดยไม่ต้องขาย), บัญชีดอกเบี้ย ('Earn') สำหรับเหรียญและ Stablecoin และประกันการเก็บรักษาผ่านพันธมิตรด้าน Custody

    • ไม่มีใบอนุญาต MiCA
    ข้อดีและข้อเสีย
    • สี่ฟังก์ชันในแอปเดียว: บัตร, สินเชื่อค้ำด้วยคริปโต (ไม่ต้องขาย), บัญชีดอกเบี้ย และประกันการเก็บรักษาผ่านพันธมิตร Custody (BitGo, Ledger Vault, Bakkt)
    • โหมดเครดิตให้คุณใช้จ่ายโดยไม่ต้องขายเหรียญ (ในทางภาษีมักถูกปฏิบัติต่างจากการขาย)
    • ประกัน Custody ผ่านซินดิเคตของ Lloyd's (ตามที่ผู้ให้บริการระบุ มูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐ)
    • ยังไม่ได้รับ MiCA CASP ใน EU (ณ กลางปี 2026 คำขอผ่านโครงสร้างเยอรมนี/บัลแกเรียอยู่ระหว่างดำเนินการ) → การเข้าถึง EU ยังมีความไม่แน่นอนหลงเหลืออยู่ ควรตรวจทะเบียน ESMA ก่อนใช้
    • Custodial โดยไม่มีประกันเงินฝาก โหมดสินเชื่อมีความเสี่ยง Liquidation หากราคาร่วง (กรณี Celsius/Voyager ปี 2022 เป็นบทเรียนของ Earn แบบ Custodial)
    • ระดับ Cashback/ดอกเบี้ยสูงสุดต้องถือโทเคน NEXO สัดส่วนสูง (ความเสี่ยงการกระจุกตัว + ความผันผวน)

  • RedotPay

    🇭🇰 · ตั้งแต่ 2023

    แพลตฟอร์มชำระเงินคริปโตจากฮ่องกงพร้อมบัตร Visa (แบบเสมือนและบัตรจริง) เติมจากยอดคริปโตแล้วใช้ได้ทั่วโลก KYC ผ่าน Sumsub การเก็บรักษาผ่าน Fireblocks มีฟีเจอร์ Credit เพิ่มเติม (สินเชื่อวงเงินเล็กค้ำด้วยคริปโต)

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • เริ่มใช้ได้เร็ว (บัตรเสมือนภายในไม่กี่นาที) ใช้ได้ทั่วโลก รองรับ Apple/Google Pay
    • การเก็บรักษาระดับสถาบันผ่าน Fireblocks + ประกันการเก็บรักษาที่ระบุไว้ (42 ล้านดอลลาร์สหรัฐ), PCI-DSS 4.0
    • ฟีเจอร์ Credit: เข้าถึงวงเงินโดยใช้คริปโตเป็นหลักประกัน ไม่ต้องผ่านการตรวจเครดิตแบบดั้งเดิม
    • กำกับดูแลที่ฮ่องกง ไม่มีใบอนุญาต MiCA ของ EU → ไม่มีกรอบคุ้มครองผู้บริโภคของ EU บัตรมาตรฐานไม่มี Cashback ถาวร (มีแค่แคมเปญเป็นช่วง ๆ)
    • เป็นแบบ Custodial ขอบเขต KYC ต่างกันตามระดับบัตร/ภูมิภาค (ผู้ให้บริการปรับข้อกำหนดได้) — อย่าเข้าใจผิดว่านี่คือคำสัญญาเรื่องความนิรนาม
    • ยังใหม่ (ตั้งแต่ปี 2023) การจ่ายผ่านบัตรจากคริปโตเป็นการขายที่ต้องเสียภาษี

  • Wirex

    🇬🇧 · ตั้งแต่ 2014

    ผู้ให้บริการมายาวนาน (ตั้งแต่ปี 2014 ลอนดอน) พร้อมบัตรเดบิตหลายสกุลเงิน (Visa/Mastercard แล้วแต่ภูมิภาค) รวม Fiat, Stablecoin และคริปโตในแอปเดียว โฆษณารางวัล 'Cryptoback' เป็นโทเคน WXT ของบริษัทเอง มีบัญชีดอกเบี้ย (X-Accounts) และวอลเล็ต non-custodial แบบเลือกใช้ได้เพิ่มเติม

    • MiCA ไม่ชัดเจน
    ข้อดีและข้อเสีย
    • มั่นคง (ตั้งแต่ปี 2014) เป็นสมาชิกหลัก (Principal Member) ของ Visa โดยตรง รองรับหลายสกุลเงิน + 0% FX ในหลายประเทศ
    • บัญชีดอกเบี้ย (X-Accounts) และ Wirex Wallet แบบ non-custodial เลือกใช้ได้ควบคู่กับแอปแบบ Custodial
    • จดทะเบียนกับ FCA เป็นสถาบัน E-Money ใน UK
    • อัตรา 'Cryptoback' สูงสุดที่โฆษณาต้องล็อก WXT หลายล้านโทเคน (โทเคนบริษัทที่สภาพคล่องต่ำ) → คนทั่วไปแทบเอื้อมไม่ถึง อัตราพื้นฐานต่ำมาก
    • ใบอนุญาต MiCA ยังไม่ได้รับการยืนยัน ณ กลางปี 2026 (อยู่ระหว่างดำเนินการ) การจดทะเบียน E-Money ไม่ใช่การคุ้มครองเงินฝาก
    • ยอดเงินเป็นแบบ Custodial ถูกจัดอยู่ในกลุ่ม 'ใช้ด้วยความระมัดระวัง' ในหลายบทเปรียบเทียบ

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการแล้ว เงื่อนไขเปลี่ยนแปลงได้ — โปรดตรวจสอบด้วยตัวเองก่อนใช้งาน

เอเชีย — ที่ที่ตลาดใหญ่จริง ๆ

เกาหลีและญี่ปุ่นเป็นโลกอีกใบ: ปริมาณการซื้อขายสูง การกำกับดูแลเข้มงวด และแทบจะปิดสำหรับคนนอก — กระดานเทรดส่วนใหญ่ในกลุ่มนี้ต้องใช้บัญชีธนาคารในประเทศ

7 แพลตฟอร์ม

  • bitFlyer

    🇯🇵 · ตั้งแต่ 2014

    กระดานเทรดคริปโตที่ใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่น (ตั้งแต่ปี 2014 ที่โตเกียว) เป็นกระดานแรกที่ได้รับใบอนุญาตพร้อมกันทั้งในญี่ปุ่น สหรัฐฯ และยุโรป

    • ไม่ใช่ CASP

    สูงสุด 2×

    ข้อดีและข้อเสีย
    • มีใบอนุญาตจาก FSA พร้อมใบอนุญาตสหรัฐฯ (NYDFS BitLicense) และใบอนุญาต EU (ลักเซมเบิร์ก) → เข้าถึงได้ในระดับนานาชาติด้วย
    • ส่วนแบ่งตลาดใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่น สภาพคล่องสูง (ปี 2026 เคยมีปริมาณซื้อขายแซง Binance/Coinbase เป็นช่วง ๆ)
    • มาร์จิ้น/CFD จำกัดเลเวอเรจแค่ 2 เท่า (เพดานของ FSA) — เสี่ยงน้อยกว่าข้อเสนอ 100 เท่าในตลาดโลกอย่างชัดเจน
    • จำนวนเหรียญค่อนข้างน้อย (ราว 30–40 เหรียญ)
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุนตาม MiCAR ของ EU (อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของญี่ปุ่น)
    • คริปโตผันผวนสูงมาก อาจสูญเงินทั้งหมดได้

  • Bithumb

    🇰🇷 · ตั้งแต่ 2014

    กระดานเทรดคริปโตอันดับสองของเกาหลีใต้ (ตั้งแต่ปี 2014 สำนักงานที่โซล) ตลาด KRW มีความลึก กำลังเตรียมนำบริษัทเข้าตลาดหุ้น (IPO)

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • สภาพคล่อง KRW ใหญ่เป็นอันดับสองในเกาหลี
    • จดทะเบียนกับ FSC พร้อมบัญชีธนาคารชื่อจริงที่ KB Kookmin Bank
    • อยู่ระหว่างเตรียม IPO (CFO ระบุว่าคาดปี 2028)
    • ชาวต่างชาติ/ผู้ไม่มีถิ่นพำนักแทบเข้าใช้ไม่ได้ (ต้องมีบัญชีธนาคารเกาหลี)
    • ปี 2026: มีกระบวนการด้าน AML/การกำกับดูแล และเหตุบันทึกยอดผิดพลาดมูลค่าราว 44,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (เรียกคืนได้เกือบทั้งหมด)
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุน EU ผันผวนสูง
    • มาตรการจากหน่วยงานกำกับ: ระงับให้บริการบางส่วน 6 เดือน และค่าปรับราว 36,800 ล้านวอน (มีนาคม 2026)

  • Coincheck

    🇯🇵 · ตั้งแต่ 2014

    กระดานเทรดคริปโตญี่ปุ่นชื่อดังที่เป็นมิตรกับมือใหม่ (แอปตั้งแต่ปี 2014 บริษัทแม่ ResuPress ตั้งแต่ปี 2012 อยู่ในเครือ Monex Group) บริษัทโฮลดิ้งจดทะเบียนในตลาด Nasdaq ของสหรัฐฯ ตั้งแต่ปี 2024

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • เปิดบัญชีและใช้งานง่ายมาก (ยืนยันตัวตนผ่านแอปราว 15 นาที)
    • จดทะเบียนกับ FSA บริษัทแม่ (Coincheck Group) จดทะเบียนใน Nasdaq
    • ไม่มีการเทรดเลเวอเรจ (ยกเลิกไปปี 2020) → ไม่มีกับดัก Liquidation สำหรับมือใหม่
    • ถูกแฮ็กครั้งใหญ่ปี 2018 (NEM มูลค่าราว 530 ล้านดอลลาร์สหรัฐถูกขโมย) — หลังจากนั้นได้รับการฟื้นฟูภายใต้ Monex และกำกับดูแลโดย FSA
    • มีเพียงราว 20 เหรียญ ซื้อขายแบบ Spot เท่านั้น
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุน EU ผันผวนสูง

  • Coinone

    🇰🇷 · ตั้งแต่ 2014

    กระดานเทรดคริปโตที่มีใบอนุญาตใหญ่เป็นอันดับสามของเกาหลีใต้ (ตั้งแต่ปี 2014 ที่โซล) มีเหรียญกว่า 100 เหรียญ, Staking และบริการสินเชื่อค้ำด้วยคริปโต

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • มีใบอนุญาต FSC ได้รับการรับรอง ISO ใช้บริการเก็บรักษาโดย BitGo ส่วนใหญ่เก็บใน Cold Wallet
    • เหรียญกว่า 100 เหรียญในตลาด Spot สกุล KRW มี Staking สำหรับ ETH, SOL, ADA และอื่น ๆ
    • บริการสินเชื่อ KRW (ใช้คริปโตเป็นหลักประกันโดยไม่ต้องขาย)
    • ชาวต่างชาติ/ผู้ไม่มีถิ่นพำนักแทบเข้าใช้ไม่ได้ (ต้องมีบัญชีธนาคารชื่อจริงของเกาหลีที่ Kakao Bank)
    • เล็กกว่า Upbit/Bithumb → สภาพคล่องต่ำกว่า
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุน EU ผันผวนสูง
    • มาตรการจากหน่วยงานกำกับ: ระงับให้บริการบางส่วน 3 เดือน และค่าปรับราว 5,200 ล้านวอน (เมษายน 2026)

  • HashKey Exchange

    🇭🇰 · ตั้งแต่ 2022

    กระดานเทรดคริปโตแห่งแรกของฮ่องกงที่ได้ใบอนุญาตให้บริการลูกค้ารายย่อย (SFC VATP ใบอนุญาต Retail ตั้งแต่สิงหาคม 2023) — ประตูที่ถูกกำกับดูแลสู่ตลาดเอเชีย

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • เป็น VATP ที่มีใบอนุญาตจาก SFC ฝากเงิน HKD ฟรีค่าธรรมเนียม
    • อยู่ภายใต้กรอบคุ้มครองนักลงทุนของฮ่องกง (หนึ่งในแพลตฟอร์มที่มีใบอนุญาตราว 13 แห่งในปี 2026)
    • ใบอนุญาต Retail ใบแรกของฮ่องกง ได้รับพร้อมกับ OSL (สิงหาคม 2023)
    • เหรียญที่อนุญาตให้รายย่อยมีน้อยมาก (คู่เทรด HKD สำหรับรายย่อยมีเช่น BTC, ETH, USDT)
    • เข้าถึงได้เฉพาะผู้พำนักในฮ่องกงเป็นหลัก การใช้งานทั่วโลกถูกจำกัด
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครอง MiCAR ของ EU ผันผวนสูง

  • Korbit

    🇰🇷 · ตั้งแต่ 2013

    กระดานเทรดคริปโตที่เก่าแก่ที่สุดของเกาหลีใต้ (ตั้งแต่ปี 2013 ธนาคารพันธมิตรคือ Shinhan) — ผู้ให้บริการในประเทศรายเล็กที่มั่นคง เน้นเหรียญหลัก

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • กระดานเทรดคริปโตแห่งแรกของเกาหลี ประวัติยาวนาน
    • มีใบอนุญาต FSC พร้อมบัญชีธนาคารชื่อจริงที่ Shinhan Bank
    • ใช้งานง่ายไม่ซับซ้อน เน้นเหรียญที่มั่นคงแทนการเทรด Altcoin แบบดุดัน
    • เล็กที่สุดในบรรดาผู้ให้บริการเกาหลีที่มีใบอนุญาตทั้งห้าราย → สภาพคล่องต่ำกว่า
    • ชาวต่างชาติ/ผู้ไม่มีถิ่นพำนักแทบเข้าใช้ไม่ได้ (ต้องมีบัญชีธนาคารเกาหลี)
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุน EU ผันผวนสูง

  • Upbit

    🇰🇷 · ตั้งแต่ 2017

    กระดานเทรดคริปโตที่ใหญ่ที่สุดของเกาหลีใต้แบบทิ้งห่างคู่แข่ง (ตั้งแต่ปี 2017 ดำเนินการโดย Dunamu) — สภาพคล่อง KRW มหาศาล แต่ในทางปฏิบัติใช้ได้เฉพาะผู้ที่มีบัญชีธนาคารเกาหลีและบัตรประจำตัวเกาหลี

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • สภาพคล่องและปริมาณซื้อขายสูงสุดในเกาหลีใต้ (ส่วนแบ่งตลาดราวสองในสาม)
    • เหรียญกว่า 290 เหรียญ และคู่เทรด KRW จำนวนมาก
    • จดทะเบียนกับ FSC (VASP) พร้อมบัญชีธนาคารชื่อจริงที่ K-Bank
    • ปิดโดยพฤตินัยสำหรับชาวต่างชาติและผู้ไม่มีถิ่นพำนัก (ต้องมีบัญชีธนาคารเกาหลี + เบอร์มือถือท้องถิ่น + บัตรลงทะเบียนคนต่างด้าว)
    • ปี 2025/26 มีการสอบสวนการละเมิดข้อกำหนด KYC หลายแสนกรณี (อาจโดนค่าปรับก้อนใหญ่)
    • เป็นแบบ Custodial ไม่มีความคุ้มครองนักลงทุน EU ผันผวนสูง

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการแล้ว เงื่อนไขเปลี่ยนแปลงได้ — โปรดตรวจสอบด้วยตัวเองก่อนใช้งาน

ชายขอบที่ไร้การกำกับดูแล

ตลาดพยากรณ์ Bitcoin แบบ peer-to-peer ตู้เอทีเอ็ม โครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายศูนย์ ที่นี่ไม่มีการคุ้มครองผู้บริโภค ไม่มีฝ่ายซัพพอร์ต และไม่มีการเรียกเงินคืน รวมไว้เพื่อความครบถ้วน — ไม่ใช่คำแนะนำ

13 แพลตฟอร์ม

  • Akash Network

    🌐 · ตั้งแต่ 2018 (Aufbau auf dem Cosmos SDK; Overclock Labs)

    ตลาดกลาง "Supercloud" แบบกระจายศูนย์: ผู้ที่มีเซิร์ฟเวอร์หรือ GPU ว่างนำมาปล่อยเช่าผ่านการประมูลย้อนกลับให้นักพัฒนาที่ต้องการรันแอปหรือโมเดล AI ในราคาถูก โดยชำระด้วยโทเคน AKT

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ถูกกว่า AWS/Google Cloud ได้ถึงราว 85% (จากการประมูลของผู้ให้บริการ)
    • เป็นผลิตภัณฑ์คลาวด์ที่ใช้งานได้จริง ปี 2026 รองรับ VM เต็มรูปแบบควบคู่กับ Docker
    • ตลาดเปิดที่ไม่มีผู้ให้บริการรวมศูนย์
    • โทเคน AKT ผันผวนสูงและเป็นการเก็งกำไร
    • ต้องใช้ความรู้ทางเทคนิค (ต้องรู้ SDL/Docker)
    • ต้องแข่งกับยักษ์ใหญ่คลาวด์ที่ครองตลาดอยู่แล้ว ประโยชน์ของโทเคนผูกอยู่กับความต้องการใช้งาน

  • Audius

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2018

    บริการสตรีมมิงเพลงแบบกระจายศูนย์ที่มีฟีเจอร์โซเชียล ศิลปินอัปโหลดเพลงเองโดยตรง เพลงถูกเก็บกระจายบนเครือข่ายโหนดแทนที่จะอยู่บนเซิร์ฟเวอร์ของบริษัทเดียว โทเคน AUDIO ใช้สำหรับการดำเนินงาน การกำกับดูแล (Governance) และรางวัล

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ศิลปินควบคุมผลงานและรายได้ได้มากขึ้น มีความสัมพันธ์กับแฟนเพลงโดยตรง
    • เป็นผลิตภัณฑ์ที่ใช้งานได้จริง (แอปสตรีมมิง)
    • ใช้ AUDIO สำหรับ Staking, Governance และฟีเจอร์พรีเมียม
    • โทเคน AUDIO ผันผวนและเป็นการเก็งกำไร
    • เล็กกว่า Spotify/Apple Music มาก การเข้าถึงผู้ฟังจำกัด
    • ประโยชน์ของโทเคนขึ้นอยู่กับการยอมรับของแพลตฟอร์ม

  • Bisq

    🌐 · ตั้งแต่ 2014 (ursprünglich „Bitsquare"; Bisq Easy / Bisq 2 seit 2026)

    ซอฟต์แวร์โอเพนซอร์สแบบกระจายศูนย์ (บนเดสก์ท็อป และล่าสุดมีบนมือถือด้วย) สำหรับซื้อขาย Bitcoin โดยตรงระหว่างบุคคล — ไม่มีบริษัทคั่นกลาง ไม่ต้องใช้บัตรประจำตัว ค้ำประกันด้วยระบบฝากทรัพย์ (Escrow) แบบ Multisig 2-จาก-2

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ไม่มี KYC และไม่ต้องลงทะเบียนกับศูนย์กลาง ข้อมูลอยู่ในเครื่องของคุณ ทราฟฟิกวิ่งผ่าน Tor
    • Non-custodial — Bisq ไม่เคยถือเหรียญของคุณ
    • โอเพนซอร์สทั้งหมดและกระจายศูนย์สูง มีเงินมัดจำความปลอดภัยพร้อมกระบวนการไกล่เกลี่ยเมื่อเกิดข้อพิพาท
    • สภาพคล่องต่ำกว่าและการชำระราคาช้ากว่ากระดานเทรดแบบรวมศูนย์
    • เส้นทางการเรียนรู้ชันกว่า ยากสำหรับผู้ที่ไม่ชำนาญ
    • ไม่ถูกกำกับดูแล — ไม่มีการคุ้มครองผู้บริโภค หากมีข้อพิพาทมีเพียงการไกล่เกลี่ยภายในเท่านั้น

  • Brave / Basic Attention Token (BAT)

    🇺🇸 · ตั้งแต่ Browser 2016, BAT-Token 2017

    เว็บเบราว์เซอร์ที่เน้นความเป็นส่วนตัว (Brave) ที่บล็อกตัวติดตามโฆษณา ผู้ที่เลือกเปิดรับโฆษณาที่แสดงจากในเครื่องจะได้รับโทเคนคริปโต BAT และนำไปสนับสนุนเว็บไซต์หรือครีเอเตอร์ที่ชื่นชอบได้

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ผู้ใช้งานจริงกว่า 100 ล้านคน เป็นผลิตภัณฑ์จริงที่พัฒนาเต็มที่แล้ว
    • ความเป็นส่วนตัว: การจับคู่โฆษณาเกิดขึ้นในเครื่องของคุณเอง ไม่มีการติดตามฝั่งเซิร์ฟเวอร์
    • รางวัลเป็นแบบสมัครใจ (opt-in) เบราว์เซอร์ใช้งานได้เต็มที่แม้ไม่ยุ่งกับคริปโตเลย
    • โทเคน BAT ผันผวน จำนวนที่ได้รับมักน้อย
    • โปรแกรมรางวัล/โฆษณาเปิดให้ใช้แตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ
    • เคยถูกวิจารณ์เรื่องค่าเริ่มต้นในอดีต (เช่น การเติมลิงก์ Affiliate) — ต้องชั่งน้ำหนักกับคุณค่าที่คุณยึดถือเอง

  • Helium

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2013 (Nova Labs / Helium Inc.; u.a. Amir Haleem, Shawn Fanning)

    โปรเจกต์ "DePIN": เครือข่ายไร้สายแบบกระจายศูนย์ที่เสาอากาศ/ฮอตสปอตดำเนินการโดยบุคคลทั่วไป — พวกเขาให้บริการความครอบคลุมสัญญาณ (IoT และมือถือ) และได้รับรางวัลเป็นคริปโต (HNT/MOBILE)

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ผลิตภัณฑ์จริงที่มีรายได้จริง (มกราคม 2026 ราว 24 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ผู้ให้บริการเครือข่ายอย่าง AT&T/Telefónica ใช้งาน)
    • ตัวอย่าง DePIN ที่ชัดเจน: โครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพจริงแทนการเก็งกำไรล้วน ๆ
    • เครือข่ายมือถือของตัวเอง (Helium Mobile) บนฮอตสปอตราว 376,000 จุด
    • โทเคน (HNT/MOBILE) ผันผวนสูงและเป็นการเก็งกำไร
    • การรันฮอตสปอตมีค่าฮาร์ดแวร์และค่าไฟ รายได้ไม่แน่นอน
    • มูลค่าขึ้นกับการใช้งานเครือข่ายจริง ซับซ้อนสำหรับคนทั่วไป

  • Hivemapper

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2022 (November)

    โปรเจกต์ DePIN บน Solana: ผู้ขับรถติดตั้งกล้องติดรถ 4K แบบพิเศษ เก็บภาพถนนระหว่างขับรถตามปกติ และได้รับค่าตอบแทนเป็นคริปโต (HONEY) แลกกับข้อมูลแผนที่ — แผนที่ถนนที่ชุมชนช่วยกันสร้าง

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • มีการใช้งานจริง: ปี 2026 ทำแผนที่ถนนทั่วโลกไปแล้วราว 28% ผู้ซื้อข้อมูลมีทั้งบริษัทรถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติที่ใช้เป็นข้อมูลฝึกโมเดล
    • "Drive-to-earn" — รายได้แบบ passive ระหว่างขับรถตามปกติ
    • แผนที่โปร่งใสที่ชุมชนเป็นเจ้าของ แทนการผูกขาดของบริษัทใหญ่
    • ต้องซื้อกล้องติดรถแบบพิเศษ (ต้นทุนฮาร์ดแวร์)
    • โทเคน HONEY ผันผวน รายได้แกว่งตามความต้องการ
    • มีประเด็นความเป็นส่วนตัว/กฎหมายเรื่องการถ่ายภาพในที่สาธารณะ แล้วแต่ประเทศ

  • Hodl Hodl

    🇱🇻 · ตั้งแต่ 2016 (Hodl Hodl / HodlEx Ltd; Crunchbase)

    แพลตฟอร์มเทรด P2P แบบ non-custodial (บริษัทอยู่ที่ริกา) ที่ผู้ซื้อและผู้ขายแลกเปลี่ยน Bitcoin กันโดยตรง ทุกการซื้อขายจะสร้างระบบฝากทรัพย์แบบ Multisig 2-จาก-3 โดย Hodl Hodl ถือเพียงหนึ่งในสามกุญแจ

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ไม่มี KYC — ใช้แค่อีเมลและรหัสผ่าน
    • ระบบฝากทรัพย์ Multisig แบบ non-custodial (2 จาก 3 กุญแจ) ผู้ให้บริการย้ายเหรียญเองฝ่ายเดียวไม่ได้
    • ใช้ได้ทั่วโลก รองรับวิธีจ่ายเงินหลากหลาย
    • ไม่ถูกกำกับดูแล ไม่มีการคุ้มครองเงินฝากหรือผู้บริโภค
    • ความเสี่ยงคู่สัญญา: อาจเจอความพยายามฉ้อโกงตอนชำระเงิน Fiat
    • เป็นมิตรกับมือใหม่น้อยกว่าแอปแบบรวมศูนย์

  • Kalshi

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2018 (gegründet von Tarek Mansour & Luana Lopes Lara; Britannica)

    กระดาน Prediction Market ในสหรัฐฯ ที่กำกับโดย CFTC สำหรับเทรดผลลัพธ์ของเหตุการณ์จริง (เศรษฐกิจ อากาศ การเมือง) ฝากเงินได้ทั้งผ่านธนาคารแบบดั้งเดิมหรือด้วยคริปโต (USDC, BTC, SOL, USDT, XRP)

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • กำกับโดย CFTC (Designated Contract Market) — ต่างจากแพลตฟอร์มพนันคริปโตส่วนใหญ่
    • ฝากและถอนเงินผ่านธนาคารแบบดั้งเดิมได้ด้วย
    • การฝากคริปโตดำเนินการผ่านผู้ให้บริการที่มีใบอนุญาต (Zero Hash)
    • บังคับ KYC เต็มรูปแบบ (ชื่อ วันเกิด SSN ที่อยู่ในสหรัฐฯ บัตรประจำตัว) — โดยพฤตินัยออกแบบมาสำหรับผู้ใช้ในสหรัฐฯ
    • มีลักษณะเก็งกำไร/การพนัน เงินเดิมพันอาจสูญได้
    • ปี 2026 อยู่ในเป้าของร่างกฎใหม่จาก CFTC หลายรัฐในสหรัฐฯ ฟ้องร้องเรื่องสัญญากีฬา

  • Krypto-Automaten (Bitcoin-ATMs)

    🌐 · ตั้งแต่ Bitcoin Depot gegründet 2016 (NASDAQ: BTM)

    ตู้อัตโนมัติสำหรับซื้อ Bitcoin (บางตู้มีเหรียญอื่นด้วย) ด้วยเงินสด — คุณสแกนที่อยู่วอลเล็ตของตัวเองเป็น QR Code แล้วเหรียญจะถูกโอนเข้าวอลเล็ต บางเครื่องรับซื้อคืนด้วย

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ซื้อคริปโตด้วยเงินสดได้ทันทีโดยไม่ต้องมีบัญชีธนาคาร
    • จำนวนน้อย ๆ มักไม่ต้องใช้บัตรประจำตัว (วงเงินแล้วแต่ผู้ให้บริการ)
    • อยู่ในสถานที่จริง ใช้งานง่ายผ่าน QR Code
    • ค่าธรรมเนียมสูงมาก (โดยทั่วไป 6–20% มักมีส่วนบวกเพิ่มซ่อนอยู่)
    • เป็นเครื่องมือยอดนิยมของมิจฉาชีพ — เหยื่อถูกกดดันให้ฝากเงิน (โดยเฉพาะผู้สูงอายุ) ปี 2026 มีข้อกำหนด KYC เข้มขึ้น
    • ความเสี่ยงฝั่งผู้ให้บริการ: Bitcoin Depot (รายใหญ่สุดในสหรัฐฯ) ยื่นล้มละลายตาม Chapter 11 เมื่อพฤษภาคม 2026 และปิดตู้กว่า 9,000 เครื่อง

  • Peach Bitcoin

    🇨🇭 · ตั้งแต่ 2022

    แอป P2P บนมือถือ (พร้อมเว็บแอป) สำหรับซื้อขาย Bitcoin โดยตรงจากคนอื่นโดยไม่ต้องมีบัญชีหรือบัตรประจำตัว เหรียญอยู่ในวอลเล็ตที่คุณเก็บรักษาเอง ระบบฝากทรัพย์ใช้ Multisig 2-จาก-2

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ไม่มี KYC ไม่ต้องมีบัญชี แอปเป็นมิตรกับมือใหม่
    • Non-custodial — วอลเล็ต Seed 12 คำของคุณเอง Peach ไม่ถือเงินของใคร
    • วิธีจ่ายกว่า 100 แบบ (SEPA, Revolut, เงินสดแบบนัดเจอตัว …) จบรายการเร็ว (เฉลี่ยราว 9 นาที)
    • ไม่มีการคุ้มครองนักลงทุน ความเสี่ยงคู่สัญญายังคงอยู่
    • หากไม่ยืนยันตัวตนจะมีเพดานวงเงิน (ตามกฎของสวิตเซอร์แลนด์สูงสุด 1,000 ฟรังก์สวิส/วัน)
    • มีเฉพาะ Bitcoin ไม่มีการกระจายความเสี่ยง

  • Polymarket

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2020 (gegründet von Shayne Coplan; Wikipedia, Britannica)

    ตลาดพนันบนบล็อกเชนที่คุณใช้คริปโต (USDC) เดิมพันผลลัพธ์ของเหตุการณ์จริง — การเลือกตั้ง กีฬา เศรษฐกิจ — โดยราคาของสัญญาสะท้อนความน่าจะเป็นที่ตลาดประเมิน

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ทำงานผ่านวอลเล็ต แอปเวอร์ชันสากลไม่บังคับแสดงบัตรประจำตัว
    • ราคาถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดความน่าจะเป็นที่มีความหมาย
    • การชำระราคาโปร่งใสแบบ on-chain ด้วย USDC (Polygon)
    • มีลักษณะการพนัน/เสี่ยงโชค — เงินเดิมพันอาจสูญทั้งหมด
    • ปี 2026 มีการสอบสวนโดย CFTC ที่ยังดำเนินอยู่ เป็นที่ถกเถียงด้านกำกับดูแล ถูกบล็อกในหลายประเทศ
    • มีเพียงเวอร์ชันสหรัฐฯ (QCEX) ที่ถูกกำกับดูแลและบังคับ KYC เต็มรูปแบบ ส่วนแอปสากลไม่ถูกกำกับดูแล

  • Render Network

    🇺🇸 · ตั้งแต่ 2017 (Render Network; aus OTOY / Jules Urbach)

    ตลาดกลางพลังประมวลผลแบบกระจายศูนย์: คนที่มีการ์ดจอ (GPU) ว่างปล่อยเช่าให้ครีเอเตอร์และผู้ใช้ AI ที่ต้องเรนเดอร์งาน 3D หนัก ๆ หรือสร้างภาพ AI โดยชำระกันด้วยโทเคน RENDER (บน Solana)

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ผลิตภัณฑ์จริงจากวงการภาพยนตร์/3D (OTOY) เรนเดอร์เฟรมไปแล้วหลายล้านเฟรม
    • ได้ประโยชน์จากความต้องการพลัง GPU ของกระแส AI
    • โมเดล Burn-and-Mint ผูกโทเคนเข้ากับการใช้งานจริง
    • โทเคน RENDER ผันผวนสูงและเป็นการเก็งกำไร
    • ประโยชน์ขึ้นกับความต้องการพลัง GPU แบบกระจายศูนย์ (การแข่งขันรุนแรง)
    • คนทั่วไปลงทุนได้เพียงผ่านโทเคน — การใช้งานจริงต้องอาศัยความรู้ทางเทคนิค

  • RoboSats

    🌐 · ตั้งแต่ Open-Source-Projekt, Start um 2022

    ระบบแลกเปลี่ยน P2P แบบเน้นความเป็นส่วนตัวและโอเพนซอร์ส ทำงานผ่านเครือข่าย Tor และ Bitcoin Lightning Network เท่านั้น ทุกการซื้อขายใช้อวตารหุ่นยนต์นิรนามแบบใช้แล้วทิ้ง ระบบฝากทรัพย์ใช้ 'Hold Invoice' ของ Lightning

    • ไม่ใช่ CASP
    ข้อดีและข้อเสีย
    • ไม่ต้องลงทะเบียน ไม่ใช้อีเมล/เบอร์โทร — อวตารหุ่นยนต์นิรนามหนึ่งตัวต่อหนึ่งการซื้อขาย
    • Non-custodial แชทเข้ารหัสแบบ End-to-End ทำงานผ่าน Tor ทั้งหมด
    • ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มต่ำมาก (0.2%) ชำระผ่าน Lightning รวดเร็ว
    • วงเงินซื้อขายจำกัดค่อนข้างต่ำ (ราว 6–1,400 ดอลลาร์สหรัฐต่อรายการ)
    • การไกล่เกลี่ยข้อพิพาทจำกัด/ไม่ชัดเจน ความเสี่ยงถูกคู่สัญญาฉ้อโกงยังคงอยู่
    • บริการเว็บอาจถูกเซ็นเซอร์หรือปิดตัวได้ ไม่ถูกกำกับดูแล ไม่มีการคุ้มครองผู้บริโภค

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 ตรวจสอบกับหน้าเว็บของผู้ให้บริการแล้ว เงื่อนไขเปลี่ยนแปลงได้ — โปรดตรวจสอบด้วยตัวเองก่อนใช้งาน

เหรียญต่าง ๆ

นี่ไม่ใช่รายการช้อปปิ้ง แต่เป็นคำอธิบายว่าเหรียญที่มีชื่อเสียงที่สุด คืออะไร มีไว้ทำอะไร และแต่ละเหรียญมีความเสี่ยงตรงไหน — เรียงตามอายุ จากเหรียญที่มั่นคงที่สุดไปจนถึงเหรียญใหม่ล่าสุด ราคาแบบตายตัวไม่มีอยู่ในนี้โดยตั้งใจ: ราคาเปลี่ยนทุกวัน การ์ดแต่ละใบจึงลิงก์ไปที่ CoinGecko และ CoinMarketCap

Bitcoin BTC

อยู่ตัวแล้ว

Store of Value · ตั้งแต่ 2009

คริปโทเคอร์เรนซีสกุลแรกและใหญ่ที่สุด (เริ่มต้นมกราคม 2009) – สกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายศูนย์ที่มีจำนวนจำกัด เพดานตายตัวที่ 21 ล้านเหรียญ มักถูกเรียกว่า "ทองคำดิจิทัล"

ความเสี่ยง: ระยะสั้นราคาผันผวนรุนแรง (ในอดีตเคยร่วงเกิน 50% หลายครั้ง) ไม่มีการคุ้มครองเงินฝาก ไม่มีการ "เรียกเงินคืน" และใครที่ทำ Private Key หายก็จะเสียเหรียญไปอย่างถาวร

Ethereum ETH

อยู่ตัวแล้ว

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2015

บล็อกเชนที่โปรแกรมได้ (ตั้งแต่ปี 2015) ซึ่งรัน "Smart Contract" – โค้ดที่ทำงานเองสำหรับแอป โทเคน NFT และ DeFi ตั้งแต่ปี 2022 เปลี่ยนมาใช้ Proof-of-Stake ที่ประหยัดพลังงาน

ความเสี่ยง: ราคาผันผวน ค่าธรรมเนียมอาจพุ่งสูงเมื่อเครือข่ายหนาแน่น มีคู่แข่งเป็นเชนที่เร็วกว่า และมีความเสี่ยงจาก Smart Contract และแอปต่าง ๆ ส่วนการ Staking จะล็อกเงินทุนไว้และมีความเสี่ยงเฉพาะของตัวเอง

USD Coin USDC

อยู่ตัวแล้ว

Stablecoin · ตั้งแต่ 2018

Stablecoin ที่ตรึงมูลค่ากับดอลลาร์สหรัฐ ออกโดย Circle มีทุนสำรองที่ถูกกำกับดูแลและผ่านการตรวจสอบ

ความเสี่ยง: ไม่มีกำไรจากราคา (ออกแบบให้คงที่ที่ 1 USD) มีความเสี่ยงด้านผู้ออกและทุนสำรอง มีโอกาสเกิด "Depegging" (ราคาหลุดจากดอลลาร์) ในทางทฤษฎีช่วงตลาดตึงเครียด และไม่มีการคุ้มครองเงินฝาก

Arbitrum ARB

ค่อนข้างใหม่

Layer 2 (Ethereum) · ตั้งแต่ 2021 (Netzwerk; Token 2023)

"Layer 2" บน Ethereum: รวมธุรกรรมเป็นชุดเพื่อให้เร็วขึ้นและถูกลง แต่ยังอาศัยความปลอดภัยของ Ethereum เป็นฐาน (Optimistic Rollup)

ความเสี่ยง: มูลค่าโทเคนไม่ได้เท่ากับการใช้งานเครือข่าย (ใช้เครือข่ายได้โดยไม่ต้องถือ ARB) มีความเสี่ยงด้าน Smart Contract และเทคนิค Rollup มีระยะเวลารอถอนเงิน และราคาผันผวน

Avalanche AVAX

ค่อนข้างใหม่

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2020

แพลตฟอร์ม Smart Contract ที่มี "Subnet" – บล็อกเชนเฉพาะที่ปรับแต่งเองได้ ซึ่งใช้ความปลอดภัยของเครือข่ายร่วมกัน

ความเสี่ยง: ราคาผันผวน การแข่งขันในกลุ่มแพลตฟอร์ม Layer 1 รุนแรง และมูลค่าโทเคนขึ้นอยู่กับการใช้งานจริงของระบบนิเวศเป็นอย่างมาก

BNB BNB

ค่อนข้างใหม่

Exchange-/Smart-Contract-Token · ตั้งแต่ 2017

โทเคนที่ผูกกับโลกของ Binance และ BNB Chain เดิมเริ่มต้นเป็นโทเคนลดค่าธรรมเนียมของกระดานเทรด Binance ปัจจุบันยังเป็นโทเคนค่า Gas ของเชน Smart Contract ของตัวเองด้วย

ความเสี่ยง: ผูกติดกับบริษัทเดียว (Binance) อย่างแนบแน่น → ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบกระจุกตัวสูง ณ กลางปี 2026 Binance ยังไม่มีใบอนุญาต MiCA ที่ถูกต้องสำหรับสหภาพยุโรป ราคาผันผวน

Base —

ค่อนข้างใหม่

Layer 2 (Ethereum) · ตั้งแต่ 2023

Layer 2 ของ Ethereum จากกระดานเทรด Coinbase ออกแบบมาให้ใช้งานง่าย ใช้ ETH เป็นค่าธรรมเนียม และ (ณ ปี 2026) จงใจไม่มีโทเคนเก็งกำไรของตัวเอง

ความเสี่ยง: ดำเนินการโดย Coinbase → มีผู้ควบคุมส่วนกลาง และยังมีความเสี่ยงด้าน Smart Contract เหมือน L2 ทั่วไป การไม่มีโทเคนของตัวเองหมายความว่า "ลงทุน" ในฐานะเหรียญไม่ได้

Cardano ADA

ค่อนข้างใหม่

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2017

บล็อกเชน Proof-of-Stake สำหรับ Smart Contract ที่ขับเคลื่อนด้วยงานวิจัย พัฒนาแบบวิชาการผ่านการ Peer Review

ความเสี่ยง: ถูกวิจารณ์ว่ามีกิจกรรมของแอปและนักพัฒนาน้อย (ข้อครหา "Ghost Chain") นักวิเคราะห์ตั้งคำถามถึงตำแหน่ง Top 20 ในปี 2026 ราคาผันผวน

Chainlink LINK

ค่อนข้างใหม่

Oracle / Infrastruktur · ตั้งแต่ 2017 (Mainnet 2019)

เครือข่าย "Oracle" ชั้นนำ: นำข้อมูลจากโลกจริง (เช่น ราคา) เข้าสู่บล็อกเชนอย่างเชื่อถือได้ และเชื่อมเชนต่าง ๆ เข้าด้วยกัน

ความเสี่ยง: ราคาแกว่งแรง (บางวันเคลื่อนไหวเกิน 10%) มูลค่าขึ้นอยู่กับปริมาณการใช้งานเครือข่าย และผันผวนสูง

Dai / USDS (Sky) DAI

ค่อนข้างใหม่

Stablecoin (dezentral) · ตั้งแต่ 2017 (Dai; Rebrand/USDS 2024)

Stablecoin ดอลลาร์แบบกระจายศูนย์ที่ค้ำประกันด้วยหลักทรัพย์คริปโต บริหารผ่าน Smart Contract แทนที่จะเป็นบริษัทเดียว (จากโปรโตคอล Sky/MakerDAO แบรนด์ใหม่คือ USDS)

ความเสี่ยง: ซับซ้อนกว่า USDC/USDT ขึ้นอยู่กับหลักประกันคริปโตและการกำกับดูแลของโปรโตคอล มีความเสี่ยงด้าน Smart Contract และเข้าใจยากสำหรับคนทั่วไป

Optimism OP

ค่อนข้างใหม่

Layer 2 (Ethereum) · ตั้งแต่ 2021 (Netzwerk; Token 2022)

Layer 2 ของ Ethereum (Optimistic Rollup) และเป็นรากฐานของ "OP Stack" ที่ Base และเชนอื่น ๆ สร้างต่อยอด

ความเสี่ยง: เช่นเดียวกับ Arbitrum: มูลค่าโทเคนไม่ได้ผูกโดยตรงกับการใช้งานเครือข่าย มีความเสี่ยงด้านเทคนิคและ Smart Contract ราคาผันผวน

Polkadot DOT

ค่อนข้างใหม่

Interoperabilität / Multi-Chain · ตั้งแต่ 2020

เครือข่ายที่เชื่อมบล็อกเชนย่อยจำนวนมาก ("Parachain") เข้าด้วยกันภายใต้ Relay Chain ที่ให้ความปลอดภัยร่วมกัน

ความเสี่ยง: เริ่มต้นช้าในด้าน Smart Contract เทคโนโลยีซับซ้อน มูลค่าโทเคนผูกกับความสำเร็จของระบบนิเวศ ราคาผันผวน

Polygon POL

ค่อนข้างใหม่

Layer 2 / Skalierung (Ethereum) · ตั้งแต่ 2017 (als Matic Network; Rebrand zu Polygon 2021)

ระบบนิเวศสำหรับขยายขีดความสามารถของ Ethereum (เดิมใช้โทเคน MATIC ปัจจุบันเป็น POL) ด้วยธุรกรรมที่ถูกและเร็ว

ความเสี่ยง: มีการเปลี่ยนโทเคน (MATIC→POL) และการแข่งขันที่รุนแรง มูลค่าขึ้นอยู่กับการใช้งานจริง ราคาผันผวน

Solana SOL

ค่อนข้างใหม่

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2020

บล็อกเชน Smart Contract ที่เร็วและถูกมาก เป็นที่นิยมสำหรับแอป NFT และเหรียญมีม

ความเสี่ยง: ผันผวนสูง ในอดีตเครือข่ายเคยล่มหลายครั้ง อายุน้อยกว่าและรวมศูนย์มากกว่า Ethereum และวงการเหรียญมีมบน Solana ยังเพิ่มความเสี่ยงด้านการเก็งกำไรอีกชั้น

Stellar XLM

ค่อนข้างใหม่

Zahlungen / Tokenisierung · ตั้งแต่ 2014

บล็อกเชนสำหรับการชำระเงินที่ถูกและเร็ว รวมถึงการออกโทเคน/สินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเคน เริ่มต้นปี 2014 โดยผู้ร่วมก่อตั้ง Ripple คนหนึ่ง

ความเสี่ยง: ราคาผันผวน การแข่งขันในตลาดการชำระเงินรุนแรง และมูลค่าขึ้นอยู่กับการใช้งานจริง

Tether USDT

ค่อนข้างใหม่

Stablecoin · ตั้งแต่ 2014

"Stablecoin" ที่ใหญ่ที่สุด – โทเคนที่ควรตรึงมูลค่า 1:1 กับดอลลาร์สหรัฐ ค้ำประกันด้วยทุนสำรอง (ส่วนใหญ่เป็นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ)

ความเสี่ยง: ภายใต้กฎ MiCA ตั้งแต่ปี 2026 กระดานเทรดหลายแห่งในสหภาพยุโรปถอดออกจากบริการสำหรับลูกค้ารายย่อย (ไม่ถูกจัดว่าเป็นไปตามกฎ) → ลำบากสำหรับมือใหม่ในสหภาพยุโรป ความเชื่อมั่นขึ้นอยู่กับทุนสำรองของผู้ออก และไม่มีการคุ้มครองเงินฝากตามกฎหมาย

Toncoin TON

ค่อนข้างใหม่

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2020 (community-getragen; 2018 von Telegram gestartet)

"The Open Network" – บล็อกเชนที่ทีม Telegram ออกแบบไว้แต่แรก เน้นความสามารถในการขยายตัวและความง่ายในการใช้งาน

ความเสี่ยง: มีประวัติปัญหาทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับ Telegram และ SEC พึ่งพาระบบนิเวศของ Telegram ราคาผันผวน

Tron TRX

ค่อนข้างใหม่

Zahlungen / Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2017

บล็อกเชนที่ถูกและเร็ว ใช้กันมากที่สุดสำหรับการโอน Stablecoin (โดยเฉพาะ USDT)

ความเสี่ยง: ผูกติดกับบุคคล/มูลนิธิเดียวอย่างมาก เคยมีข้อกังวลด้านกฎระเบียบในอดีต ราคาผันผวน

XRP XRP

ค่อนข้างใหม่

Zahlungen / Settlement · ตั้งแต่ 2012

โทเคนของเครือข่าย Ripple ออกแบบมาสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดนที่เร็วและถูกระหว่างธนาคารและผู้ให้บริการทางการเงิน

ความเสี่ยง: ราคาขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ตลาดเป็นหลัก คดีความยืดเยื้อหลายปีกับ ก.ล.ต. สหรัฐ (SEC) เป็นส่วนสำคัญของประวัติ โครงสร้างค่อนข้างรวมศูนย์กว่าเชนอื่น ราคาผันผวน

Dogecoin DOGE

ใหม่

Meme-Coin · ตั้งแต่ 2013

"เหรียญมีม" เหรียญแรก เริ่มต้นปี 2013 ในฐานะมุกตลกล้อเลียน Bitcoin บางครั้งใช้สำหรับให้ทิปและจ่ายเงินจำนวนเล็ก ๆ

ความเสี่ยง: เก็งกำไรสูงมาก แทบไม่มีประโยชน์ใช้งานพื้นฐาน ราคาขึ้นอยู่กับอารมณ์และกระแส ตามข้อมูล Motley Fool (2026) อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลราว 86% และไม่มีเพดานจำนวนเหรียญ ลักษณะใกล้เคียงการพนันมากกว่าการลงทุน

Monero XMR

ใหม่

Privacy-Coin · ตั้งแต่ 2014

เหรียญเน้นความเป็นส่วนตัว: ปกปิดผู้ส่ง ผู้รับ และจำนวนเงิน ทำให้ตรวจสอบธุรกรรมย้อนหลังแบบสาธารณะไม่ได้

ความเสี่ยง: เพราะฟีเจอร์ความเป็นส่วนตัว จึงถูกถอดจากกระดานเทรดหลายแห่ง (รวมถึงที่มีใบอนุญาต MiCA) หรือซื้อขายยาก → มีความเสี่ยงด้านการเข้าถึงและสภาพคล่องในสหภาพยุโรป เป็นที่ถกเถียงในเชิงกฎระเบียบ ราคาผันผวน ไม่เหมาะสำหรับมือใหม่

Shiba Inu SHIB

ใหม่

Meme-Coin · ตั้งแต่ 2020

เหรียญมีมปี 2020 บนฐานของ Ethereum ได้แรงบันดาลใจจาก Dogecoin กำลังสร้างระบบนิเวศเล็ก ๆ ของตัวเอง (รวมถึงกระดานเทรดและ Layer 2 ของตัวเอง)

ความเสี่ยง: เก็งกำไรสูงมาก ตามข้อมูล Motley Fool (2026) อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลราว 93% มูลค่าขับเคลื่อนด้วยกระแสเป็นหลัก โอกาสขาดทุนสูง ลักษณะใกล้เคียงการพนันมากกว่าการลงทุน

Sui SUI

ใหม่

Smart-Contract-Plattform · ตั้งแต่ 2023

บล็อกเชน Smart Contract รุ่นใหม่ที่เร็วมาก เน้นความหน่วงต่ำ เกม และสินทรัพย์ดิจิทัล

ความเสี่ยง: อายุยังน้อย → ผ่านการพิสูจน์มาน้อย ความเสี่ยงสูงกว่า และโทเคนมีลักษณะเก็งกำไรสูง ราคาผันผวน

Zcash ZEC

ใหม่

Privacy-Coin · ตั้งแต่ 2016

เหรียญเน้นความเป็นส่วนตัวที่ให้เลือกทำธุรกรรมแบบปกปิด (เข้ารหัส) ได้

ความเสี่ยง: คล้าย Monero: มีความเสี่ยงถูกถอดจากกระดานเทรดและความเสี่ยงด้านกฎระเบียบในสหภาพยุโรป ราคาผันผวน ไม่เหมาะสำหรับมือใหม่

Render RENDER

อยู่ตัวแล้ว

Rechenleistung / KI · ตั้งแต่ 2020 (Netzwerk öffentlich; Idee 2009 bei OTOY)

เครือข่ายที่รวมการ์ดจอที่ไม่ได้ใช้งานเข้าด้วยกัน: ใครที่ต้องการประมวลผลภาพ 3D หรือโมเดล AI สามารถเช่าพลังประมวลผลที่นี่และจ่ายเป็น RENDER

ความเสี่ยง: โทเคนถูกเผาเมื่อจ่าย ขณะเดียวกันก็มีโทเคนใหม่ถูกสร้างอยู่ตลอด — ถ้าการใช้งานไม่โต ความหายากก็หายไป การแข่งขันรุนแรง (io.net, Akash) ราคาผันผวน

Bittensor TAO

ค่อนข้างใหม่

Dezentrale KI · ตั้งแต่ 2021 (Mainnet)

ตลาดสำหรับปัญญาประดิษฐ์: ใครที่ป้อนงาน AI ที่เป็นประโยชน์เข้าสู่เครือข่ายจะได้รับค่าตอบแทนเป็น TAO มีเพดานตายตัว 21 ล้านโทเคนเหมือน Bitcoin

ความเสี่ยง: การกำกับดูแลรวมศูนย์กว่าที่คำว่า "กระจายศูนย์" สื่อ — การถอนตัวของผู้เข้าร่วมรายเดียวทำให้ราคาร่วง 18–25% ในปี 2026 ผันผวนสูงมาก

Injective INJ

อยู่ตัวแล้ว

Blockchain / Finanzen · ตั้งแต่ 2018 (Mainnet 2021)

บล็อกเชนที่เชี่ยวชาญด้านแอปพลิเคชันทางการเงิน: การเทรด อนุพันธ์ Order Book บนเชน เวลาสร้างบล็อกต่ำกว่าหนึ่งวินาที

ความเสี่ยง: ราคาร่วงราว 91% นับตั้งแต่มีนาคม 2024 — ทั้งที่เทคโนโลยีพัฒนาต่อเนื่อง ใครจะเข้าซื้อควรรู้ว่าเทคโนโลยีที่ดีไม่ได้ขยับราคามาหลายปีแล้ว ราคาผันผวน

Hedera HBAR

อยู่ตัวแล้ว

Unternehmens-Infrastruktur · ตั้งแต่ 2017 (Mainnet 2018, offen ab 2019)

บล็อกเชนสำหรับการใช้งานระดับองค์กร ที่มีสภากำกับดูแลประกอบด้วยบริษัทยักษ์ใหญ่ (เช่น Google, IBM, Boeing) ตั้งแต่ปี 2025 มีกองทุน ETF ในสหรัฐที่อิงกับมัน

ความเสี่ยง: ผู้ถือ HBAR ไม่ได้รับส่วนแบ่งใด ๆ จากรายได้ของเครือข่าย นอกจากนี้ยังมีโทเคนราว 6.5 พันล้านที่ยังไม่ถูกปล่อยออกมาจาก Treasury — เป็นอุปทานส่วนเกินที่รอกดดันราคา ราคาผันผวน

The Graph GRT

อยู่ตัวแล้ว

Daten-Infrastruktur · ตั้งแต่ 2018 (Mainnet 2020)

เหมือนเสิร์ชเอนจินสำหรับข้อมูลบล็อกเชน: แอปต่าง ๆ มาสอบถามที่นี่ว่าเกิดอะไรขึ้นบนเชน แทนที่จะต้องสแกนเชนเองทั้งหมด

ความเสี่ยง: มีโทเคนหมุนเวียนมากกว่า 1 หมื่นล้าน และเพิ่มใหม่ราว 3% ต่อปีโดยไม่มีเพดาน — ค่าธรรมเนียมยังไม่ครอบคลุมการออกโทเคนนี้ Coinbase ถอดสัญญาฟิวเจอร์ส GRT ออกจากตลาดในปี 2026 ราคาผันผวน

Fetch.ai / ASI FET

อยู่ตัวแล้ว

KI-Agenten · ตั้งแต่ 2018 (Mainnet 2020)

เครือข่ายสำหรับ AI Agent ที่ทำธุรกรรมกันเองโดยอัตโนมัติ ตั้งแต่ปี 2024 เป็นส่วนหนึ่งของการควบรวมโครงการ AI หลายโครงการ ("Artificial Superintelligence Alliance")

ความเสี่ยง: ปี 2026 พันธมิตรรายหนึ่งถอนตัวจากกลุ่มและเทขายโทเคนราว 286 ล้านโทเคนไปพร้อมกัน — เป็นความเสียหายต่อความเชื่อมั่น ราคาอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดราว 93% ราคาผันผวน

IOTA IOTA

อยู่ตัวแล้ว

Handel / IoT · ตั้งแต่ 2015 (Mainnet 2016)

เครือข่ายสำหรับข้อมูลอุปกรณ์และข้อมูลการค้า เดิมสร้างสำหรับ "Internet of Things" หลังการปรับโครงสร้างปี 2025 มี Smart Contract และ Staking แล้ว และถูกใช้งานจริงในการค้าของแอฟริกา

ความเสี่ยง: หนึ่งทศวรรษของโรดแมปที่ทำให้ผิดหวัง ความร่วมมือต่าง ๆ ไม่เคยขยับราคา — แม้ในช่วงที่โครงการมีผลงานมากที่สุดในประวัติศาสตร์ ราคาก็ยังร่วง มีโทเคนใหม่ราว 6% ต่อปี ราคาผันผวน

VeChain VET

อยู่ตัวแล้ว

Lieferketten · ตั้งแต่ 2015 (Mainnet 2018)

บล็อกเชนสำหรับซัพพลายเชน: สินค้าได้รับหลักฐานที่ปลอมแปลงไม่ได้ว่ามาจากไหน มีประวัติร่วมงานกับ Walmart, BMW, DNV

ความเสี่ยง: มีโทเคนหมุนเวียนราว 8.6 หมื่นล้าน ความร่วมมือทั้งหลายไม่เคยสร้างปริมาณธุรกรรมบนเชนที่วัดผลได้จริง — ตลาดเรียนรู้ที่จะไม่สนใจแค่คำประกาศแล้ว ราคาผันผวน

Immutable IMX

อยู่ตัวแล้ว

Spiele · ตั้งแต่ 2018 (Mainnet 2021)

โครงสร้างพื้นฐานเบื้องหลังเกม Web3: Immutable ให้บริการเชนที่ใช้ซื้อขายไอเทมในเกม มีความร่วมมือกับ Ubisoft และ Netmarble เป็นต้น

ความเสี่ยง: วงการเกม Web3 ยังไม่มีเกมฮิตระดับเปลี่ยนเกมจนถึงวันนี้ — หากไม่มี โครงสร้างพื้นฐานที่ดีที่สุดก็เป็นแค่ทางด่วนที่ว่างเปล่า มีการปลดล็อกโทเคนต่อเนื่อง สภาพคล่องบาง ราคาผันผวน

Ondo ONDO

ค่อนข้างใหม่

Reale Vermögenswerte · ตั้งแต่ 2021 (Token handelbar 2024)

นำพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและหุ้นขึ้นบล็อกเชนในรูปโทเคน — มีปริมาณการใช้งานจากสถาบันจริง และได้รับอนุญาตในสหภาพยุโรปตามกฎ MiCA

ความเสี่ยง: โทเคนแทบไม่ได้รับส่วนแบ่งจากมูลค่าของแพลตฟอร์ม — ธุรกิจอาจไปได้ดีมากโดยที่ ONDO ไม่ขึ้นเลย ภายในปี 2029 จะมีโทเคนเพิ่มอีกราว 6.5 พันล้าน (อุปทานหมุนเวียน +133%) ราคาผันผวน

Virtuals Protocol VIRTUAL

ใหม่

KI-Agenten · ตั้งแต่ 2024 (auf Base; hervorgegangen aus PathDAO, 2021)

แท่นปล่อยตัว (Launchpad) สำหรับ AI Agent ที่ได้โทเคนของตัวเองและทำธุรกรรมบนเชนได้ รันบน Base ตั้งแต่ตุลาคม 2024

ความเสี่ยง: รายได้ของโปรโตคอลทรุดลงราว 99% นับตั้งแต่มกราคม 2025 — นั่นไม่ใช่การย่อตัว แต่คือการล่มสลายของการใช้งาน โครงการอายุน้อยมาก และผันผวนสูงมาก

Enjin Coin ENJ

อยู่ตัวแล้ว

Spiele / NFT · ตั้งแต่ 2017 (Firma Enjin seit 2009)

ผู้บุกเบิกไอเทมในเกมแบบ NFT ปัจจุบันมีบล็อกเชนของตัวเอง โทเคน 95% ถูกปลดล็อกแล้ว — แรงขายจากการปลดล็อกจึงเหลือน้อยมาก

ความเสี่ยง: การใช้งานจริงยังตามหลังความคาดหวัง การพุ่งขึ้นของราคาที่หวือหวา (เช่น +147% ในหนึ่งสัปดาห์) ขับเคลื่อนด้วยตลาดอนุพันธ์ ไม่ใช่ความต้องการจริง อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดราว 99% ราคาผันผวน

Grass GRASS

ใหม่

Daten für KI · ตั้งแต่ 2022 (Token 2024)

รวมแบนด์วิดท์อินเทอร์เน็ตที่ไม่ได้ใช้เข้าด้วยกัน: ใครที่แบ่งปันจะช่วยเก็บข้อมูลเว็บสาธารณะสำหรับฝึก AI และได้รับรางวัลตอบแทน

ความเสี่ยง: โครงการอายุน้อยที่ยังไม่เคยผ่านวัฏจักรตลาดเต็มรอบ — เราไม่รู้เลยว่ามันจะเป็นอย่างไรในตลาดขาลงจริง ๆ มีการปลดล็อกโทเคนต่อเนื่อง ผันผวนมาก

Helium HNT

อยู่ตัวแล้ว

Mobilfunk / Netzwerk · ตั้งแต่ 2013 (Mainnet 2019)

เครือข่ายมือถือที่สร้างจาก Hotspot ของเอกชน: ใครที่ตั้งเครื่องให้บริการพื้นที่ครอบคลุมจะได้รับค่าตอบแทนเป็น HNT มีสัญญากับ AT&T และ Telefónica

ความเสี่ยง: เป็นกรณีตัวอย่างคลาสสิกของ "มีคนใช้จริง แต่ราคาติดดิน": มีผู้ใช้รายวันมากกว่า 1 ล้านคน แต่ราคากลับทำจุดต่ำสุดตลอดกาลในปี 2026 การใช้งานจะแปลงเป็นมูลค่าโทเคนได้หรือไม่ยังเป็นคำถามเปิด ราคาผันผวน

เลเวอเรจที่ใช้ได้จริงมีเท่าไหร่

ตัวเลขทุกตัวในที่นี้มาจากเอกสารหรือ API ของผู้ให้บริการเอง — ไม่ใช่จากเว็บไซต์เปรียบเทียบ ซึ่งจำเป็นต้องทำแบบนี้ เพราะทุกแพลตฟอร์มโดยไม่มีข้อยกเว้น ตัวเลขที่แพร่หลายกันอยู่นั้นผิดทั้งสิ้น

รูปแบบที่เป็นจริงกับทุกแพลตฟอร์ม

ตัวเลขที่โฆษณาไว้ใช้ได้กับตลาดเพียงหนึ่งถึงสามแห่งจากหลายร้อยตลาด และเฉพาะในระดับขนาดโพซิชันต่ำสุดเท่านั้น — และจะลดลงโดยอัตโนมัติเมื่อโพซิชันโตขึ้น บน dYdX เลเวอเรจอาจลดลงได้แม้เพราะคนอื่นกำลังเทรดในตลาดเดียวกัน เลเวอเรจสูงสุดที่ชูเป็นพาดหัวจึงเป็นตัวเลขการตลาด ไม่ใช่เงื่อนไขการเทรดจริง

และสำหรับผู้ใช้ใน EU คำถามนี้แทบไม่มีความหมายเลย

ใบอนุญาต MiCA ครอบคลุมเฉพาะการซื้อขายสปอตเท่านั้น — ตราสารอนุพันธ์อยู่ภายใต้ MiFID II และไม่รวมอยู่ด้วย พูดให้ชัดคือ: Bybit EU ไม่มีเลเวอเรจฟิวเจอร์สให้เลย บน Crypto.com ผู้ใช้ใน EU ถูกกันออกจากการเทรดตราสารอนุพันธ์โดยสิ้นเชิง ส่วน OKX EU จำกัดเพดานแข็งไว้ที่ 10x ผ่านผลิตภัณฑ์คนละตัวและนิติบุคคลคนละแห่ง ตัวเลขหลักร้อยเหล่านั้นเป็นของนิติบุคคลนอกอาณาเขต (offshore) ที่ผู้ใช้ใน EU ไม่ควรใช้ตั้งแต่แรกอยู่แล้ว

เลเวอเรจคือวิธีเสียเงินที่เร็วที่สุดเท่าที่รู้จักกัน ตารางนี้เป็นภาพรวมของตลาด ไม่ใช่คำแนะนำ — และไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนโดยเด็ดขาด

แพลตฟอร์ม เลเวอเรจสูงสุด ใช้กับ ระดับปกติคือเท่าไหร่ ใน EU ข้อควรระวัง
MEXC แหล่งที่มา ↗ 500x เฉพาะ BTCUSDT และ ETHUSDT เท่านั้น และเฉพาะในรูปแบบ perpetual ที่ใช้ USDT เป็นมาร์จิ้นเท่านั้น SOL, XRP, DOGE, ADA: 250x ตัวเลข 300x ที่แพร่สะพัดกันอยู่นั้นผิด ไม่มีใบอนุญาต MiCA; ถูก AFM ของเนเธอร์แลนด์รายงานว่าไม่ได้รับอนุญาต เลเวอเรจสูงขนาดนี้มีอยู่ได้ก็เพราะโครงสร้างออฟชอร์นั่นเอง ระบบแบ่งขั้นทำงานกลับทางกับที่คาด: ไม่ใช่เลเวอเรจที่ถูกจำกัดเมื่อโพซิชันใหญ่ขึ้น — แต่เป็นขนาดโพซิชันต่างหากที่ถูกจำกัดด้วยเลเวอเรจที่คุณเลือก
Jupiter แหล่งที่มา ↗ 250x เฉพาะตลาดทั้งสามของ Jupiter Perps เท่านั้น: SOL, ETH (wETH), wBTC ทั้งสามใช้ช่วงเดียวกัน: 1.1x ถึง 250x ที่นี่ไม่มีสิ่งที่เรียกว่า "คู่เทรดปกติ" ไม่มีลิมิต EU — Jupiter เป็น DEX แบบ permissionless บน Solana ที่ไม่มีนิติบุคคล EU ภายใต้การกำกับดูแล นั่นไม่ได้แปลว่า "ปลอดภัยกว่า" แต่อย่างใด: มันแปลว่าการคุ้มครองผู้ลงทุนของ EU ใช้ไม่ได้ ไม่ใช่สัญญาฟิวเจอร์ส คู่สัญญาของทุกการเทรดคือพูลสภาพคล่อง JLP ไม่ใช่คู่สัญญาที่ถูกจับคู่มา
Gate แหล่งที่มา ↗ 200x เฉพาะ 2 จาก 835 perpetual แบบ USDT-M (BTC_USDT, ETH_USDT) — คิดเป็น 0.24% ของสัญญาทั้งหมด และเฉพาะใน risk-limit ขั้นที่ 1 เท่านั้น คือขนาดโพซิชันไม่เกิน 500,000 USDT ค่าที่พบมากที่สุดในสัญญาทั้ง 835 สัญญา: 20x (306 สัญญา) ขณะที่ 833 จาก 835 ให้เลเวอเรจได้ไม่เกิน 100x ใบอนุญาต MiCA ผ่านมอลตา (29 ก.ย. 2025) — แต่ครอบคลุมเฉพาะ spot เท่านั้น; อนุพันธ์อยู่ภายใต้ MiFID II และไม่รวมอยู่ด้วย ผู้อ่านใน EU ควรตรวจสอบแยกต่างหากก่อนใช้งาน ขั้นบันได risk-limit ของ BTC_USDT: 500k → 200x · 1M → 150x · 1.5M → 125x เลเวอเรจจะลดลงโดยอัตโนมัติเมื่อโพซิชันใหญ่ขึ้น
Bybit แหล่งที่มา ↗ 125x ตราสารเพียงตัวเดียวเท่านั้น: perpetual ของ Bitcoin ที่ใช้ USDC เป็นมาร์จิ้นชื่อ "BTCPERP" และเฉพาะในขั้นความเสี่ยงต่ำสุดเท่านั้น ในบรรดา linear perp ที่เปิดซื้อขายอยู่ทั้ง 701 ตัว: 125x → 1 คู่ · 100x → 6 · 50x → 132 · 25x → 232 ค่ามัธยฐานอยู่ต่ำกว่านั้นมาก สำหรับผู้ใช้ EU/EEA ไม่มีเลเวอเรจฟิวเจอร์สเลยแม้แต่น้อย Bybit EU GmbH (เวียนนา) ได้รับใบอนุญาตจาก FMA ตั้งแต่ 28 พ.ค. 2025 — ใบอนุญาต MiCA ครอบคลุมเฉพาะ spot เท่านั้น "200x Smart Leverage" ที่ถูกอ้างถึงกันแพร่หลายไม่ใช่สัญญาฟิวเจอร์ส แต่เป็นผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนแบบมีโครงสร้างที่ไม่คุ้มครองเงินต้นบน Bybit Earn คนละเรื่องกันโดยสิ้นเชิง
Bitget แหล่งที่มา ↗ 125x เฉพาะ perpetual แบบ USDT-M ในคู่เทรดหลักไม่กี่คู่เท่านั้น (ที่มีเอกสารรองรับ: BTCUSDT, XRPUSDT) และเฉพาะในขั้นโพซิชันต่ำสุดเท่านั้น ETHUSDT เริ่มที่ 100x ตามเอกสารของ Bitget เอง (ไม่ใช่ 125x) และลดเหลือ 75x เมื่อเกิน 1 ล้าน USDT คู่ที่เพิ่งลิสต์ใหม่อยู่ต่ำกว่านั้นมาก ไม่อยู่ในทะเบียน ESMA; ฝรั่งเศสสั่งระงับเมื่อมีนาคม 2026 ไม่พบคำชี้แจงจากผู้ให้บริการเองเรื่องลิมิตใน EU ถ้อยคำของ Bitget เอง: "ยิ่งมูลค่าโพซิชันสูง เลเวอเรจสูงสุดที่รองรับก็ยิ่งต่ำ"
GMX แหล่งที่มา ↗ 100x เฉพาะ perpetual ของ GMX V2 เท่านั้น และในนั้นก็เฉพาะตลาด BTC กับ ETH ทองคำ/โลหะเงิน: 100x เฉพาะช่วงเวลาตลาดเปิดเท่านั้น นอกเวลานั้น 25x GMX ไม่ได้เผยแพร่รายการสำหรับคู่อื่น ๆ — ค่าสูงสุดขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของพูลนั้น ๆ ไม่มีนิติบุคคล EU ภายใต้การกำกับดูแล ไม่มี KYC เพดานของ ESMA (2x สำหรับ CFD คริปโต) ใช้ไม่ได้เพราะไม่มีโบรกเกอร์ที่ถูกกำกับดูแลคั่นกลาง — และนั่นเองก็คือความเสี่ยง ตอนเปิดโพซิชัน โปรโตคอลจะตรวจสอบกับลิมิตที่ถูกหารเหลือเพียงครึ่งเดียวเท่านั้น — ค่าสูงสุดที่โฆษณากับค่าที่ได้จริงตอนเข้าจึงไม่ใช่ค่าเดียวกัน แหล่งข้อมูลเก่าที่ว่า "GMX = 50x" หมายถึง V1 ซึ่งถูกปิดไปเมื่อกรกฎาคม 2025
OKX แหล่งที่มา ↗ 100x เฉพาะเวอร์ชันโกลบอล (นอก EU) เท่านั้น เฉพาะ perpetual ที่ใช้คริปโตหรือ USDT เป็นมาร์จิ้น และในนั้นก็เฉพาะตราสารที่สภาพคล่องสูงที่สุดเท่านั้น perpetual ที่ใช้ USD เป็นมาร์จิ้น: สูงสุด 50x ส่วน altcoin ต่ำกว่านั้นชัดเจน โดยกำหนดเป็นรายตราสาร 10x แบบเพดานแข็ง — ผ่านผลิตภัณฑ์คนละตัวกันเลยและนิติบุคคลคนละแห่ง ในยุโรปคุณไม่ได้เทรด perpetual แต่เป็น "X-Perps": ตามคำอธิบายของ OKX คือฟิวเจอร์สที่มีอายุสัญญาห้าปี ผลิตภัณฑ์ฝั่ง EU ไม่ใช่ perpetual ใครที่จำตัวเลข 100x ของเวอร์ชันโกลบอลมาจากตารางเปรียบเทียบ กำลังเทรดของคนละอย่างอยู่ใน EU
Bitfinex แหล่งที่มา ↗ 100x (Derivate) · 10x (Margin) เลข 10x ใช้เฉพาะกับมาร์จิ้นเทรดดิ้งบน BTCUSD, BTCUST, USTUSD เท่านั้น — แค่ 3 คู่ ส่วน 100x นั้นใช้กับอนุพันธ์/perpetual มาร์จิ้น: ETH, XRP, LTC, ทองคำ และอื่น ๆ ที่ 5x; ที่เหลือ 3.33x อนุพันธ์: SOL, BNB ที่ 20x อนุพันธ์ดำเนินการผ่าน "Bitfinex Derivatives El Salvador, S.A. de C.V." — ไม่ใช่นิติบุคคลภายใต้ MiCA กับดักหลักตรงนี้คือการสับสนระหว่างผลิตภัณฑ์: มาร์จิ้นเทรดดิ้งบน Bitfinex ไม่ใช่สัญญาฟิวเจอร์สแต่อย่างใด แต่เป็นการกู้ยืมจริงจากผู้ใช้รายอื่นผ่านตลาด funding แบบ P2P — พร้อมดอกเบี้ยที่เดินตลอดเวลาและผันผวน
Crypto.com แหล่งที่มา ↗ 100x เฉพาะ BTC และ ETH และเฉพาะในรูปอนุพันธ์เท่านั้น: มีเพียง 2 จาก 305 perpetual พอดีที่ใช้ค่านี้ 50x — เท่ากันหมดทั้ง 303 perpetual ที่เหลือ ไม่ว่าจะเป็น altcoin สินค้าโภคภัณฑ์ หรือ perp หุ้น ผู้ใช้ EU ถูกกันออกจากการเทรดอนุพันธ์โดยสิ้นเชิง — ไม่ใช่ได้เลเวอเรจลดลง แต่ไม่ได้เลยแม้แต่น้อย "สูงสุด 100x แล้วแต่ภูมิภาค" ผิดถึงสองชั้น: 100x ขึ้นอยู่กับตัวตราสารต่างหาก (เฉพาะ BTC/ETH เท่านั้น) ไม่ใช่ภูมิภาค — และใน EU ก็ไม่มีให้เลยด้วยซ้ำ
dYdX แหล่งที่มา ↗ 50x เฉพาะ BTC-USD และ ETH-USD — 2 จาก 114 ตลาดที่เปิดซื้อขายอยู่พอดี 20x สำหรับ mid-cap (รวมถึง SOL — กลุ่มนี้คือส่วนใหญ่อย่างท่วมท้น) · 10x สำหรับ small-cap (LINK, ADA, DOGE) · 5x สำหรับ long-tail · 1x ใน safety tier ตัวเลข "20x" ที่ถูกอ้างกันแพร่หลายไม่ใช่ค่าสูงสุด แต่เป็นค่ามาตรฐานของ mid-cap — และมาจาก v3 รุ่นเก่า ไม่มีเพดานเลเวอเรจฝั่ง EU (กระจายศูนย์ ไม่มีนิติบุคคล EU ภายใต้การกำกับดูแล) การไม่มีลิมิตในที่นี้ไม่ได้แปลว่า "ปลอดภัยกว่า": มันแปลว่าการคุ้มครองผู้ลงทุนของ EU ก็แค่ใช้ไม่ได้เลย เลเวอเรจที่นี่ไม่ใช่ตัวเลขตายตัว ข้อกำหนดมาร์จิ้นจะสูงขึ้นตาม open interest ของตลาด — ค่าสูงสุดอาจลดลงเพียงเพราะมีคนอื่นเทรดอยู่ในตลาดเดียวกันเท่านั้นเอง
Hyperliquid แหล่งที่มา ↗ 40x เฉพาะ perpetual ของ BTC เท่านั้น และเฉพาะขนาดโพซิชันไม่เกิน 150 ล้าน USDC ส่วน ETH อยู่ที่ 25x SOL/XRP 20x · altcoin ส่วนใหญ่ (DOGE, AVAX, LINK, SUI, ADA) 10x · ตัวที่สภาพคล่องต่ำลงไปได้ถึง 3x ไม่มีลิมิต EU — เป็นโปรโตคอลแบบกระจายศูนย์ ผู้ใช้ EU ได้ 40x/25x เท่ากันทุกคน ตัวเลข 50x ที่ถูกอ้างถึงกันมากนั้นล้าสมัยแล้ว เมื่อ 12 มี.ค. 2025 วอลเล็ตหนึ่งเปิด long ETH ที่ 50x มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์ แล้วจงใจถอนมาร์จิ้นออกจนบังคับให้เกิดการลิควิเดต — ผลขาดทุนไปตกอยู่ที่ HLP vault หลังจากนั้นลิมิตจึงถูกปรับลด
bitFlyer แหล่งที่มา ↗ 2x ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจทั้งหมด (BTC, ETH, XRP) — ในฐานะเพดานตามกฎหมาย ไม่ใช่ข้อเสนอทางการตลาด ญี่ปุ่นคุมเพดานเลเวอเรจคริปโตอย่างเข้มงวด ไม่มีคู่ใดที่ให้มากกว่านี้ 2x เป็นทั้งค่าสูงสุดและค่าเดียวที่ใช้เหมือนกันทุกคู่ ตามรายการตลาดของผู้ให้บริการเอง ภูมิภาคยุโรปมีให้เฉพาะ spot เท่านั้น ไม่ใช่สัญญาฟิวเจอร์ส แต่เป็น CFD แบบ OTC ที่ชำระราคาเป็นเงินสด — คู่สัญญาคือ bitFlyer เอง ผลิตภัณฑ์รุ่นก่อนอย่าง "Lightning FX" ยุติไปเมื่อ 28 มี.ค. 2024
HTX แหล่งที่มา ↗ ขัดแย้งกันเอง ยืนยันไม่ได้ เอกสารของ HTX เองขัดแย้งกันเอง: "200x" (กฎการเทรด perpetual swap), "1x–100x" (บทแนะนำเลเวอเรจสัญญา) และ "50x" (ประกาศฉบับระบุวันที่ล่าสุด 23 ก.ย. 2022) ทั้งหมดออนไลน์อยู่พร้อมกัน ยังไม่มีข้อสรุปเช่นกัน — คำอ้างที่ว่า "คู่มาตรฐานสูงสุด 100x" ถูกเอกสารของ HTX เองหักล้างเสียมากกว่าจะยืนยัน ไม่อยู่ในทะเบียน ESMA; มาตรการคว่ำบาตรจาก UK เมื่อพฤษภาคม 2026 ตรงนี้จงใจไม่ใส่ตัวเลข ประกาศ 200x นั้นมาจากมกราคม 2022 และถูกผู้ให้บริการถอนเองไปเมื่อกันยายน 2022 — แต่ก็ยังเปิดดูได้อยู่ในสภาพที่ดูเหมือนไม่ระบุวันที่ ตัวเลขใดก็ตามที่ใส่ลงไปจะเป็นการเลือกเอาเองระหว่างแหล่งข้อมูลปฐมภูมิที่ขัดแย้งกัน — พูดง่าย ๆ คือการเดา

ข้อมูล ณ วันที่ 16 กรกฎาคม 2026 เงื่อนไขเลเวอเรจเปลี่ยนแปลงบ่อย — ตรวจสอบกับผู้ให้บริการทุกครั้งก่อนใช้งาน

คนที่ผมติดตาม

คนที่กำหนดทิศทางวงการนี้อย่างแท้จริง — ทั้งชื่อดังที่ยืนหยัดมานานและหน้าใหม่ กรองตามแพลตฟอร์มได้: แต่ละแพลตฟอร์มมีคนเด่นต่างกันไป

36 คน

  • Vitalik Buterin

    Vitalik Buterin

    Mitgründer von Ethereum

    Chef-Denker der zweitgrößten Blockchain; prägt die Richtung der breiten Krypto-Debatte.

  • Changpeng Zhao (CZ)

    Changpeng Zhao (CZ)

    Gründer und Ex-CEO der Börse Binance

    Aufbauer der weltweit größten Krypto-Börse; seine Posts erreichen zig Millionen.

  • Brian Armstrong

    Brian Armstrong

    Mitgründer und CEO von Coinbase

    Chef der größten US-Krypto-Börse und lautstarke Stimme in der Regulierungsdebatte.

  • Michael Saylor

    Michael Saylor

    Executive Chairman von Strategy (ehem. MicroStrategy)

    Bekanntester Verfechter von Bitcoin als Unternehmens-Bilanzreserve.

  • Balaji Srinivasan

    Balaji Srinivasan

    Investor, ehem. Coinbase-CTO und a16z-Partner

    Vordenker zu Krypto, Geldpolitik und dem Konzept der 'Network States'.

  • Guy Turner (Coin Bureau)

    Gründer und Gesicht des Bildungskanals Coin Bureau

    Einer der meistgesehenen Krypto-Erklärer auf YouTube (~2 Mio. Abos).

  • Benjamin Cowen

    Datenanalyst, Gründer von Into The Cryptoverse

    Bekannt für nüchterne, datengetriebene Marktzyklus-Analysen statt Hype.

  • Andreas M. Antonopoulos

    Andreas M. Antonopoulos

    Bitcoin-Autor und Pädagoge ('Mastering Bitcoin')

    Erklärt seit den Anfängen die Technik hinter Bitcoin und offenen Blockchains.

  • Anthony Pompliano

    Investor und Host des Pomp Podcasts ("From the Desk of Anthony Pompliano").

    Einer der reichweitenstärksten Krypto-Podcaster mit großem Publikum auch auf Instagram und X.

  • Raoul Pal

    Makro-Investor und Real-Vision-Gründer mit Fokus auf Krypto-Makro.

    Verbindet klassische Makro-Analyse mit Krypto und erreicht damit ein großes Publikum.

  • PlanB

    Pseudonymer Analyst hinter dem Stock-to-Flow-Modell

    Sein Bitcoin-Knappheitsmodell ist eine der meistdiskutierten und -kritisierten Preis-Thesen.

  • Willy Woo

    On-Chain-Analyst

    Pionier der On-Chain-Marktanalyse zur Deutung von Bitcoin-Angebot und -Nachfrage.

  • Arthur Hayes

    Mitgründer von BitMEX, CIO des Fonds Maelstrom

    Streitbarer Essayist zu Makro, Liquidität und Krypto-Handel.

  • James Mullarney (InvestAnswers)

    Gründer und Host des Kanals InvestAnswers

    Tägliche, datenbetonte Analysen zu Bitcoin, Aktien und Risiko.

  • Lark Davis

    Krypto-Investor und YouTuber ('The Crypto Lark')

    Reichweitenstarker Erklärer zu Altcoins, DeFi und Marktzyklen.

  • Ryan Sean Adams

    Mitgründer der Medienmarke Bankless

    Zentrale Stimme für Ethereum und DeFi über Podcast, Newsletter und YouTube.

  • David Hoffman

    Mitgründer von Bankless

    Co-Host mit Fokus auf Ethereum, DeFi und 'Frontier Tech'.

  • Whiteboard Crypto

    Bildungskanal, erklärt Krypto-Konzepte per Whiteboard-Animation

    Einer der zugänglichsten Einsteiger-Kanäle (~1 Mio. YouTube-Abos).

  • Coffeezilla (Stephen Findeisen)

    Coffeezilla (Stephen Findeisen) ✦

    YouTube-Journalist, recherchiert Krypto-Betrug

    Führende unabhängige, kritische Stimme, die Scams und Betrug im Krypto-Raum aufdeckt.

  • Miles Deutscher ✦

    Krypto-Analyst und DeFi-Erklärer.

    Jüngere Analyst-Stimme, die Markt- und DeFi-Themen kompakt für Social-Formate aufbereitet.

  • Ansem ✦

    Trader mit Fokus auf Solana und Memecoins

    Aus dem letzten Zyklus aufgestiegene Trader-Stimme mit großer Community.

  • Cobie (Jordan Fish)

    Krypto-Kommentator, Substack-Autor und Co-Host des Podcasts "UpOnly".

    Einflussreiche, oft kritische Insider-Stimme mit stark gelesenem Substack-Newsletter.

  • ZachXBT ✦

    Pseudonymer On-Chain-Ermittler

    Deckt mit Blockchain-Forensik Hacks und Betrug auf; wichtige kritische Kontrollinstanz.

  • Natalie Brunell

    Natalie Brunell

    Investing-Journalistin und Host des Bitcoin-Podcasts "Coin Stories".

    Führende Bitcoin-Erklärerin, die im Podcast- und Instagram-Format ein breites Publikum abholt.

  • Scott Melker

    Trader und Host des Podcasts "The Wolf of All Streets".

    Etablierte tägliche Markt- und Interviewstimme mit starkem Podcast- und Social-Auftritt.

  • Molly White

    Molly White

    Software-Entwicklerin und Krypto-Kritikerin, betreibt "Citation Needed".

    Prominenteste kritische Stimme zur Krypto-Branche, stark im Newsletter-/Longform-Format.

  • Camila Russo

    Camila Russo

    Krypto-Journalistin und Gründerin des DeFi-Mediums "The Defiant".

    Startete als einflussreicher Newsletter und wurde zu einer zentralen DeFi-Medienstimme.

  • Robert Breedlove

    Bitcoin-Philosoph und Host der "The What is Money? Show".

    Bekannt für lange, philosophische Bitcoin-Gespräche, stark im Podcast- und Instagram-Format.

  • Peter McCormack

    Host des Bitcoin-Podcasts "What Bitcoin Did".

    Langjähriger, reichweitenstarker Bitcoin-Podcast mit breitem Gäste-Spektrum.

  • Peter Schiff

    Peter Schiff

    Ökonom, Gold-Verfechter und langjähriger Bitcoin-Kritiker ("The Peter Schiff Show").

    Bekannteste skeptische Gegenstimme zu Bitcoin, präsent im Podcast und auf Instagram/X.

  • Laura Shin

    Krypto-Journalistin und Host des Podcasts "Unchained" (seit 2016).

    Einer der ältesten und angesehensten Krypto-Podcasts mit journalistischem Anspruch.

  • Ran Neuner

    Gründer des Live-Krypto-Netzwerks "Crypto Banter".

    Baute eines der größten täglichen Krypto-Live-Formate auf, stark auf Instagram und X.

  • Wendy O

    Krypto-Analystin und Host von "The O Show", besonders stark auf TikTok.

    Eine der reichweitenstärksten Krypto-Stimmen auf TikTok und Instagram.

  • Layah Heilpern ✦

    Krypto-Influencerin und Host der "Layah Heilpern Show".

    Social-first-Krypto-Stimme mit großer Reichweite auf Instagram und TikTok.

  • The Rollup (Robbie & Andy) ✦

    Podcast an der Schnittstelle von Digital Assets und Kapitalmärkten.

    Aufstrebendes Podcast-Format, das On-Chain-Themen mit traditioneller Finanzwelt verbindet.

  • K1m6a ✦

    Krypto-Trader, einer der meistgesehenen Krypto-Streamer auf Twitch (Live-Trading).

    Zeigt, dass Krypto auch auf Twitch stattfindet: Live-Perps-/Memecoin-Trading in Echtzeit.

เครดิตภาพ

ภาพบุคคลมาจาก Wikimedia Commons ภายใต้สัญญาอนุญาตแบบเสรี ใครที่ไม่มีภาพในที่นี้แปลว่าไม่มีภาพที่ได้รับอนุญาตแบบเสรี — จึงใช้อักษรย่อแทน

มีคำถาม หรือเจอข้อผิดพลาด? เขียนถึงผมได้เลย